周明：搭建统一账户平台促资本市场发展

　　随着统一账户平台的临近，业界高度关注其对资本市场的影响。近日，中国结算董事长周明接受记者采访，就放开“一人一户”限制，搭建统一账户平台对促进资本市场健康稳定发展的意义，完善集中统一登记结算制度的下一步安排等问题进行了解答。

　　证券时报记者：开展账户整合、搭建统一账户平台对促进资本市场健康稳定发展有什么意义？

　　周明：开展账户整合、搭建统一账户平台是中国结算贯彻落实十八届三中全会决定关于“加强金融基础设施建设，保障金融市场安全高效运行和整体稳定”和新国九条关于“完善集中统一的登记结算制度”要求的重要举措，对促进资本市场健康稳定发展有着重要意义。

　　一是有利于多层次资本市场加快发展。由于历史原因，我国资本市场登记结算后台基础设施的技术业务平台基本上还是按市场分别设置，存在重复建设、标准不统一、市场效率不高等情况，搭建统一证券平台可实现各层次市场账户体系的统一化、标准化，将使不同市场层次形成有机联系，大大提高市场效率。

　　二是有利于支持促进资本市场创新发展。统一账户体系兼顾灵活性、拓展性，可为证券市场资产管理业务、跨市场产品创新等多项业务提供有力支持。

　　三是有利于资本市场系统性和重大风险防控。统一账户平台有利于促进登记结算风控体系建设，证券公司可根据新账户体系加强其对客户的风险识别，进行投资者适当性管理。

　　四是有利于投资者特别是中小投资者合法权益保护。一码通账户便利投资者整体运作和盘活存量证券资产，促进业务办理更为便捷，可节省大量成本；一人一户限制逐步放开，会使投资交易更为便捷，选择空间更大。

　　五是有利于支持监管工作。账户整合实现从账户向投资者转变并集中归集投资者信息，为市场监管者提供更为有效的集中数据支持。

　　证券时报记者：目前，市场对“一人一户”限制放开非常关注，请问有何回应？

　　周明：放开“一人一户”限制是一个渐进的过程，统一账户平台上线初期，在现行放开证券公司、证券投资基金等特殊机构“一人一户”限制基础上，将限制放开范围扩大到普通机构投资者和参与沪港通交易的个人投资者，下一步再择机全面放开。

　　分步取消的安排充分考虑了市场的承受度，对证券公司佣金收入和客户关系维护的影响有限。需要特别说明的是，“一人一户”限制放开将会促进市场结构更为均衡，市场运行更为有效，会降低市场整体成本，提升市场整体效率，也能够促进提高市场服务质量、水平和业务创新。

　　证券时报记者：中国结算在完善集中统一的登记结算制度方面有何进一步打算？

　　周明：为贯彻落实新国九条关于完善集中统一登记结算制度等要求，下一步，中国结算将重点做好以下几个方面的工作。

　　一是为多层次市场加快发展提供更为安全、高效的基础设施服务，促进多层次市场更好服务实体经济转型发展。大力支持服务沪深证券交易所强化市场主导地位；大力支持服务全国股份转让系统快速发展；积极推进深化债券市场基础设施互连互通；积极支持资产管理行业创新发展；努力推进金融衍生品结算系统建设；积极发挥场内基础设施标准对区域市场基础设施的规范和引导作用；积极推进为私募市场提供灵活多样的基础设施支持，促进公私募基础设施互联互通。

　　二是推进完善集中统一的登记结算制度。按计划实现统一账户平台上线并平稳运行；加强技术资源统筹规划；稳妥推进落实《金融市场基础设施原则》；充分发挥结算备付金系统功能，为行业提供互联互通的资金划付服务。

　　三是从确保市场连续性和防范、化解系统性和重大业务风险角度，加强基础设施风险管理体系建设，提高应对重大突发事件和市场极端情况下所发生风险的能力，加强交易所债券质押回购风险管理，完善债券评级使用机制，守住风险底线。

　　四是完善证券划转和质押担保品处置制度，打通三地营业柜台，积极拓展在线业务和柜台延伸业务，拓宽证券公司营业范围，方便投资者；支持市场创新，加强投资者特别是中小投资者合法权益保护。

　　五是促进资本市场双向开放，全力做好沪港通登记结算各项准备工作，确保沪港通业务按期顺利推出，积极支持陆港基金产品互认，为跨境基金产品提供基础设施支持。陈中