利润放缓不良率抬头 银行须探索新增长点

　　随着工行28日傍晚宣布上半年7.2%的净利润增幅，上市银行上半年成绩单已大多交出。尽管各家具体情况不同，但银行利润增速下滑在市场预料之中，而不良贷款率小幅攀升仍然是待解难题。中国经济新常态下，中国银行业利润增长也进入了新常态。

　　经济下行压力使银行利润增长进入新常态

　　大行中，工行以1484亿元净利润稳坐国内“最赚钱银行”头把交椅，但净利润增速同比回落5.2个百分点；农行和中行净利润增速虽保持两位数，但增速也出现回落；交行净利润增速则保持去年的个位数水平。股份制商业银行相对更显活力，但净利润增速也普遍放缓。

　　在当前经济下行压力较大的大环境下，两位数出头甚至个位数的银行净利润增速已经折射出经济的“新常态”。其实早在一季度，工行和交行的净利润增速就已经下滑至个位，大行也过上“紧日子”，市场已见怪不怪。

　　“在当前经济增长放缓、经济结构调整深化的大背景下，尽管上半年净利润增速下降，但呈现出缓中趋稳、稳中向好的迹象。”交行行长彭纯认为。

　　“两位数的增长来之不易，经过了艰辛的努力。”中行行长陈四清也坦言。

　　中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军分析，银行净利润增长是宏观经济的反映，当宏观经济增速换挡后，银行也不可能维持高速增长，也相应进入新常态。当经济下行压力较大时，银行业资产规模扩张也显著减缓，银行净利润普遍高增长的时代一去不返。

　　调整阵痛带来不良贷款继续攀升

　　从净利润增速放缓的原因来看，不良贷款对于利润的侵蚀不可忽视，经济结构调整阵痛开始显现。

　　从公布半年报的银行来看，不良贷款率有所抬头。其中，农行不良贷款率最高达1.24%；工行、中行和交行分别为0.99%、1.02%和1.13%，平安、浦发和华夏银行不良贷款率都在0.9%出头。

　　“资产质量是银行的生命，不良资产反弹是银行业当前面临的共同问题。”中行副行长张金良表示，信贷资产质量变化是经济放缓、结构调整的反映体现，目前中行资产质量处在合理区间，全国银行业不良率平均水平为1.08%。

　　半年报显示，各家银行上半年不良率产生的领域和区域都有类似之处，比如受钢铁贸易业务和民营中小企业风险扩散的影响，主要集中在江浙地区的零贷业务，带有较为鲜明的区域和行业特色。

　　“经济进入新常态后，资产质量问题暴露更充分，不良率都有所攀升。”北京金融衍生品研究院首席研究员赵庆明说，“为了覆盖风险，银行需要多提拨备，利润增幅势必受到影响。”

　　不少银行还加大了不良的核销力度。上半年，农行核销不良贷款69亿元，并打包出售83亿元不良资产，下半年还有一些计划安排。多位银行高层表示，下半年资产管控仍然面临很大压力。

　　赵庆明认为，如果银行不接受“新常态”，不愿充分暴露风险，反而将来会面临更大的风险。

　　银行在改革开放中寻找新增长点

　　不能仅靠吃息差、不能再走外延性的发展道路、不能再依靠股改红利……银行高层也深知转型迫在眉睫，也正在寻找今后银行发展的新增长点。

　　农行副行长楼文龙在业绩发布会上说，银行传统收入来源靠息差，但随着利率市场化到来，息差收窄，银行的转型还要从非利息收入方面进行综合发展考虑，加快发展多元化经营。

　　多元化经营，大力发展中间业务，已经是银行的普遍共识。中行上半年非利息收入增长13.4%，非利息收入占比达三成。不过，8月1日起，银行按国家要求减免了不少收费项目，这为下半年中间业务增收带来一定压力。

　　中行行长陈四清坦言，整顿收费项目对中行当前中间业务收入有一定影响。不过从长期看，发展中间业务是未来发展方向，要主动适应利率市场化和金融脱媒的趋势，争取从传统的融资中介向全功能的服务中介转型。

　　在互联网金融浪潮之下，不少银行开始探索互联网金融道路。目前已经有民生、平安等9家银行推出不设实体网点的直销银行，不少银行还专门成立了资产托管部门。半年报显示，农行理财业务规模接近1万亿元，收入增速24.8%；交行财富管理领域资产托管规模较年初增长超过30%。

　　此外，随着上半年人民币国际化的快速推进，多家银行境外业务也大幅增长。海外较低的利率水平，以及中国金融业的开放，使得利用海外较低成本资金越来越成为现实的选择。