汽车金融前景广阔 售后利润占比不足20%

　　目前，中国汽车经销商超过80%的利润来源于新车销售，但汽车租赁、二手车、汽车维修、汽车消费保险等售后性消费服务的利润占比不到20%。而美国汽车产业后市场利润率超过了70%。依赖新车销售的一次性贷款，利润增长方式过于单一，也容易受到宏观经济与行业周期波动影响，而拉动后市场业务有助于提高利润增长方式多样化。因此，未来汽车金融渗透到后市场服务领域仍有很大的发展空间。

　　见习记者李珮在今年4月的上海国际车展上，由安徽江淮汽车股份有限公司与西班牙桑坦德消费金融有限公司共同出资组建的瑞福德汽车金融有限公司宣布成立。这是截至目前为止，我国成立的第17家专业性的汽车金融公司。近几年，多家汽车公司积极涉足汽车金融领域，有消息称，长城汽车与天津滨海农村商业银行合资组建的天津长城滨银汽车金融有限公司也已获得银监会的筹建批准，我国专业化的汽车金融公司数量正不断增加。

　　目前已有包括了上汽通用汽车金融、东风日产汽车金融、丰田汽车金融、一汽汽车金融等一批汽车金融公司活跃在汽车金融服务领域，此外还有中信银行、民生银行等金融机构开展了汽车金融贷款业务。商业银行在资金、网点覆盖方面较汽车金融公司具备实力，而汽车金融公司在专业化程度、产品丰富度、贷款审批效率等方面拥有优势。在2013年陆家嘴论坛上，银监会非银行金融机构监管部主任李建华表示，我国汽车金融贷款已经达到1295亿元，在整个汽车消费板块接近于半壁江山。

　　汽车金融主要包括了汽车批发金融、汽车消费金融、汽车租赁和二手车金融等。汽车金融不单纯只是汽车的消费信贷，而是包括了一系列与汽车产业链生产、流通、购买和消费等环节相关融资需求的总称，是汽车产业链中产生利润最多的环节。国内汽车行业的不断蓬勃发展、消费者对于汽车需求的增长催生并促进了汽车金融的产生。1998年《汽车金融管理条例》发布，标志着中国汽车金融市场的正式启动。中国加入WTO后，由于国内家庭对私家车需求的上升，商业银行对汽车消费信贷提起重视等多种因素共同推动下，汽车金融呈现一段时间的爆发式发展。2004年下半年，我国首家专业的汽车金融公司———中外合资的上汽通用汽车金融公司正式成立。大众、丰田和福特等汽车金融公司也紧随其后相继成立。此外，我国相继颁布的《汽车贷款管理办法》、《汽车金融公司管理办法》等法规，为汽车金融提供了可靠的政策依据，也为其在我国的进一步发展创造了良好的法律条件。中国的汽车金融逐步迈向正规化、规模化、专业化。专业的汽车金融公司无疑是汽车金融市场的一个重要部分，也是促进汽车金融发展的主力军。

　　汽车金融业是依托并促进汽车工业发展的金融产业，它的发展与汽车行业密切相关。虽然国内的私家车拥有量增长迅速，但与西方国家相比，在汽车总量与人均汽车拥有量数据上仍有明显差距。特别是国内一些城市汽车区域发展不均衡的情况显著，一线城市的发展程度高于二三线城市，沿海地区的发展程度高于西部地区。根据中国汽车工业协会的统计数据显示，2012年上半年，中国汽车产销量分别为952.92万辆和959.81万辆，比上年同期分别增长4.1%和2.9%。2013年上半年，我国的汽车产量、销量已经双双突破1000万辆大关。其中，今年上半年的汽车销售量达到1078.22万辆，同比增长12.34%；汽车生产量达1075.17万辆，同比增长12.83%，与去年同期的同比增幅相比上升明显。不少业内人士预计，中国的汽车产销量将会进一步提升，2013年有望突破2000万辆大关。

　　数据显示，截至2008年年底，全国各金融机构发放汽车消费贷款余额为1583亿元，2011年年底汽车消费金融产品余额达到了3000亿元；近三年平均年增长率约为23%。汽车消费金融市场照此增速发展的话，预计到2015年，我国的汽车消费金融余额将达6500亿元至7000亿元。

　　此外，目前中国汽车经销商超过80%的利润来源于新车销售，但汽车租赁、二手车、汽车维修、汽车消费保险等售后性消费服务的利润占比不到20%。而美国汽车产业后市场利润率超过了70%。依赖新车销售的一次性贷款，利润增长方式过于单一，也容易受到宏观经济与行业周期波动影响，而拉动后市场业务有助于提高利润增长方式多样化。因此，未来汽车金融渗透到后市场服务领域仍有很大的发展空间。目前国内的汽车金融市场的覆盖程度约为20%，与西方成熟的汽车金融市场覆盖面达到了70%-80%相比差距较大，未来几年汽车金融在国内的覆盖程度预计将达30%或更高，中国汽车金融市场蕴藏着巨大的发展潜力。国务院办公厅在7月初发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》中提到，“积极满足居民家庭首套自住购房、大宗耐用消费品、新型消费品以及教育、旅游等服务消费领域的合理信贷需求……提高金融服务的匹配度和适应性，促进消费升级”。这为汽车金融服务进一步发展提供了有利的政策支持。

　　不可忽略的是，我国汽车金融发展仍面临着一些障碍。一是我国固有的传统消费习惯与消费理念对汽车金融的发展有着一定的制约作用，虽然我国接受“超前消费”理念的人在逐渐增多，但真正尝试贷款购车的在我国不到20%，与发达国家70%这一平均比例相比差距仍然较大。二是汽车金融公司资金来源渠道有限。目前国内专业化的汽车金融公司不能在一级、二级市场融资，其资金来源主要还是银行拆借或是自有资金。三是我国个人信用征信体系不完善。四是业务开展受注册地地域限制。这些影响行业发展的因素还是值得密切关注的。

　　汽车金融业作为连接金融与实体经济的重要一环，有助于刺激消费，扩大内需，对第三产业的发展起到了积极的推动作用。尽管目前我国的汽车金融在汽车租赁、二手车等利润较大的汽车服务板块渗透率不高，但随着这些环节的深入发展，行业内部的不断创新，我国的汽车金融在推动中国汽车行业的转型升级的同时，自身也将获得更广阔的发展空间。李珮