继7月27日公布《固定资产贷款管理暂行办法》后，银监会昨天又发布了《流动资金贷款管理暂行办法(征求意见稿)》。据了解，《个人贷款管理办法》等文件也将陆续出台。

　　监管层针对贷款管理问题密集出台措施用意何在？业内专家对此表示，在宽松货币政策下，上述一系列办法除意在引导信贷结构外，最主要的就是要防控信贷风险。

　　-新规

　　控制流动资金贷款流向

　　昨天公布的《流动资金贷款管理暂行办法》，将除固定资产贷款以外的其他公司类贷款品种全部纳入其中，强化了上述贷款的流向管理，以减少贷款被挪用的风险。

　　该办法规定，“单笔支付超过借款合同金额的30%，且超过100万元人民币的；或单笔支付未超过借款合同金额的30%，但绝对金额超过1000万元人民币的”贷款须采取贷款人受托支付。所谓贷款人受托支付，是指银行根据借款人的提款申请和支付委托，将贷款资金支付给符合合同约定用途的借款人交易对手。受托支付主要与借款人自主支付方式相区别，后者指借款人可根据贷款合同约定的用途，将贷款资金自主支付给交易对手。

　　值得注意的是，该办法根据流动资金贷款的特点进行了技术性安排。针对循环贷款额度低、滚动使用频繁的特点，征求意见稿规定，“对流动资金循环贷款，贷款人可根据借款人的信用状况、支付特点等因素合理选择贷款支付方式”。

　　一位商业银行风险管理部人士告诉记者，与固定资产贷款相比，流动资金贷款由于主要投向企业的日常生产经营，交易对手多而杂，因此银行往往难以监控贷款资金的真实流向，也最容易被挪用。采用贷款人受托支付方式，有利于监控信贷资金的流向。

　　有知情人士告诉记者，监管部门在检查中发现，今年以来银行贷款被挪用购买有价证券、进入股市的现象开始增多，“今年执行适度宽松货币政策后，面对大规模的信贷投放，尤其需要有针对性的行政法规加以约束规范，以防范贷款被挪用。”

　　-背景

　　银监会本月已四度出招

　　公开资料显示，发布《流动资金贷款管理暂行办法》是银监会本月以来第四次公开强调防控信贷风险。

　　7月17日，银监会主席刘明康在银监会第三次经济金融形势通报会上强调，上半年我国银行业贷款规模迅速扩张，贷款高速投放积聚的风险隐患也在增加，银行业金融机构经营活动中的不审慎行为和冲动放贷、粗放经营的倾向有所抬头，当前要特别防范项目资本金不实或不足风险、票据融资风险、贷款集中度风险和房地产市场风险等新的风险点。

　　7月23日，对于个别商业银行二套房贷款业务中的各类违规问题，银监会新闻发言人廖岷表示，银监会始终严格执行二套房贷的有关政策不动摇，坚持以审慎有效的监管防范房地产信贷风险。

　　7月27日，银监会公布了《固定资产贷款管理暂行办法》，要求“单笔金额超过项目总投资5%或超过500万元的贷款资金”应采用贷款人受托支付方式。

　　记者了解到，银监会今后还将出台《个人贷款管理办法》，以规范个人贷款流向。

　　-解读

　　有必要重申和提示潜在风险

　　兴业银行资金营运中心首席经济学家鲁政委：目前信贷增长史无前例，还可能继续增加，因此监管层有必要重申和提示潜在风险，这就像大人总是会提醒小孩过马路应该走斑马线一样。连续出台的《固定资产贷款管理暂行办法》和《流动资金贷款管理暂行办法》更加明确了监管层“对贷款管理到位”的思路，有利于强化信用风险管理。采用受托支付方式，是因为银行担心借款人将贷款用于银监会禁止的领域，比如股市。

　　保证信贷资金流向实体经济

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇：在上半年7.36万亿元新增信贷规模的背景下，信贷资金进入虚拟经济已经成为难以避免的现实，这主要表现在股市、房市行情的好转与信贷资金的大批量投放几乎同步。银监会密集出台贷款管理政策，意在保证绝大多数信贷资金流向实体经济，同时保证银行信贷资金安全。如果对信贷风险不严加防范，国家实施的刺激经济措施效果就会打折扣。

　　贷款管理政策应会顺利实施

　　西南证券首席银行业研究员付立春：银监会出台的这些政策，主要针对的是上半年信贷规模与结构中出现的新情况和新风险，意在给银行外在压力，促进银行确保信贷规模有效、结构合理、风险可控。在“保增长”方面，天量信贷做得已经非常好，现在监管层正将重心转移到信贷结构和风险上。从最近银监会的态度与政策来看，监管层目前对这些问题是非常重视的，很有可能会下大工夫推进这些框架性的监管政策。从银行的角度而言，上半年房贷高速增长，现在也需要反思贷款的信用成本，所以银行更容易配合监管层，因此这些政策的实施会相对顺利。