作者：祝嫣然

　　去年受地产拖累，国内钢铁需求走弱，粗钢产量和消费量双双下滑，钢企利润大幅下降。

　　中国钢铁工业协会日前召开第六届会员大会第五次会议披露的数据显示，2022年，重点统计会员钢铁企业实现营业收入6.59万亿元，同比下降6.35%；利润总额982亿元，同比下降72.27%。

　　中钢协执行会长何文波表示，2022年中国钢铁行业发展面临的外部环境极为严峻，行业运行也遇到了较大的困难和挑战，整体呈现出“需求减弱、价格下跌、成本上升、利润下滑”的运行态势。展望2023年，随着稳增长政策措施效果陆续显现，受抑制的消费和投资需求释放，将对我国钢铁消费形成重要支撑。

　　国家发改委产业司副司长霍福鹏在上述会议上表示，下一阶段将继续巩固去产能成果，对违法违规问题始终保持零容忍和“露头就打”的高压态势。保障产业链供应链安全，增强供应链韧性。加强铁矿石资源国内勘探开发，夯实基础保障能力。

　　需求减弱利润下滑

　　近期多家钢铁上市公司披露了2022年业绩预告，钢企净利润大幅下滑甚至出现亏损。1月30日晚间，鞍钢股份(000898.SZ)公布业绩预告，预计2022年实现净利润1.56亿元，2021年同期净利润为69.65亿元，同比大幅下滑97.76%。

　　鞍钢股份分析认为，2022年二季度以来，受到全球经济形势、市场供需变化以及疫情等因素的叠加影响，钢材市场呈现出需求不足、钢材价格大幅下跌、钢铁行业亏损面不断扩大的弱周期、低景气度市场行情。

　　重庆钢铁(601005.SH)发布的2022年度业绩预亏公告显示，公司预计该年度实现归属于上市公司股东的净利润为-10.3亿元左右，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-11.07亿元左右。

　　从2022年7月开始，中国钢铁业持续处于亏损状态，连续亏损半年。钢企利润大幅下降主要因为消费需求明显减弱。尤其是占到中国钢材需求约三成的房地产行业步入下行，是钢材消费走弱的主要原因。

　　自2021年开始，国内粗钢产量急速压降，钢铁行业正式步入压产周期。2021年，全国粗钢总产量10.3亿吨，同比下降3%，为2015年来首次下降。2022年延续这一态势，叠加疫情反复、需求收缩、预期减弱多重因素影响，粗钢产量进一步下降。

　　产量下降的同时，消费量也在下降。去年房地产行业各项指标持续下降，机械、汽车行业总体保持增长但增幅较小，船舶行业三大造船指标一升两降，主要用钢行业钢材消费强度下降，全年折合粗钢表观消费量9.60亿吨，同比下降3.4%。

　　钢价下降、成本上升也是利润下降的重要原因。2022年，国内钢材价格由升转降，燃料成本上升明显。CSPI中国钢材价格综合指数年度平均值为122.78点，同比下降13.55%，其中，长材价格指数平均值为128.33点，同比下降12.01%；板材价格指数平均值为121.40点，同比下降14.18%。

　　受全球通胀压力上升、国际大宗商品价格波动加剧影响，钢铁生产用燃料价格快速上涨。何文波表示，成本压力主要在焦煤价格的上涨，钢铁企业炼焦煤采购成本同比上升24.91%。但2022年进口铁矿石(粉矿)采购成本同比下降24.16%，在一定程度上缓解了钢企的成本压力。

　　今年以来，多地推动重大项目加快落地，促进汽车等大宗消费政策全面落地；房地产方面，合理增加消费信贷，因城施策用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼工作。这将有力支持钢材消费。

　　兰格钢铁研究中心主任王国清告诉第一财经，今年基建投资、制造业投资、稳增长一系列政策措施将会继续落地见效，我国钢材总量需求将呈现阶段性增长态势，增长水平会伴随宏观经济增速加快而提高。

　　何文波分析，国内经济稳字当头，钢材供需有望保持平稳，具体将表现在五个方面：一是房地产用钢下滑趋势减缓，基建用钢仍发挥托底作用。二是机械行业保持平稳增长，整体用钢量将稳中有降。三是汽车行业保持增长，带动汽车用钢需求平稳。四是国内造船行业有望平稳，集装箱市场下滑。五是家电需求有望回升，用钢需求保持稳定。

　　行业集中度上升

　　2022年钢铁行业产业集中度大幅上升。中钢协发布的数据显示，2022年我国钢产量排名前10位的企业合计产量为4.34亿吨，占全国钢产量的42.8%，比2021年提升1.36个百分点；排名前20位的企业合计产量为5.72亿吨，占全国钢产量的56.5%，比2021年提升1.59个百分点。

　　近年来，在供给侧结构性改革和国企改革的双重推动下，钢铁行业兼并重组不断推进，产业集中度也在日益提高。2022年以来，在兼并重组进一步深入的背景下，国内多家钢企实现了并购、重组。

　　2022年12月21日，中国宝武与中钢集团实施重组，中钢集团整体划入中国宝武，不再作为国资委直接监管企业。此前，中国宝武已陆续整合了武钢、马钢、太钢、山钢、重钢、昆钢、包钢、新余钢铁等诸多地方国有钢企。

　　王国清告诉第一财经记者，钢铁行业已经进入高质量发展阶段，从宝武整合中钢来看，钢铁行业的兼并重组已由产能整合向产业链整合发展。

　　她认为，钢铁行业下行时期是整合重组的重要窗口期。随着产能整合的推进，钢铁业集中度的提升是确定性趋势。企业数量减少，能够优化行业的竞争结构，减少无序竞争，有利于在一定程度上平抑市场价格波动，促进钢材价格稳定。而尾部企业的整合也有利于其聚焦于细分领域，提高对上下游的议价能力，有利于弱化行业的周期性，促进行业及企业盈利更趋稳定。

　　中钢协副会长屈秀丽认为，在市场竞争加剧、行业低迷的情况下，企业之间的盈利水平、负债率和抗风险能力将出现分化，在此背景下，企业兼并重组的步伐将不断加快，行业集中度有望进一步提升。此前钢企间的重组以国有企业和行政性为主，后期市场化的钢企兼并重组可能会进一步加快。

　　进入2023年，钢企的并购重组加速推进。1月4日，中信泰富特钢集团发布公告，公司控股子公司江阴兴澄特种钢铁有限公司收到上海联合产权交易所通知，成为上海电气集团钢管有限公司60%股权项目受让方，成功竞得标的资产，成交价格为19.08亿元。

　　同日，安阳钢铁披露收购报告书。报告书显示，河南省国资委以安阳钢铁间接控股股东——河南装备投资集团100%股权，向河南国有资本运营集团作价出资，相当于河南资本集团间接收购河南装备投资集团持有的安阳钢铁19.18亿股股份，占安阳钢铁总股本的66.78%。

　　安阳钢铁称，本次收购是河南省国资委在深化国有企业改革的大背景下，为构建国有资本运营主体和授权经营载体，解决竞争类国有企业机制不活、质量不高等问题，提高国有资本运营效益而进行的作价出资。

　　何文波表示，虽然钢铁行业联合重组有了一些进展，但总体看，距离产业结构调整目标仍有距离。下一步要打破地方保护，破除市场分割和地区封锁，积极推动跨地区、跨所有制的联合重组，只有这样才能从机制上解决产业布局问题。