在北京某咨询公司工作的孟先生暂时属于无车一族。上周，记者问及其今后买车会否考虑采用消费贷款方式，孟先生的回答非常干脆。“不会考虑，因为银行或金融公司的贷款手续比较复杂，不如一次性付清简单，而且贷款购车虽然可以缓解经济压力，部分资金能灵活调配，但贷款肯定会多支出利息，比较麻烦不值得！”

　　孟先生的回答虽然仅仅关系其买车考不考虑贷款的问题，但对国内刚刚起步的汽车金融来说，这却是一个令人失望的答案。显然，在汽车消费快速扩张的这几年，正是持与孟先生相同观点的人太多，决定了国内汽车金融业务的“低速”发展。而当汽车金融公司针对终端消费者的零售融资增长有限时，其大量提供给汽车经销商的库存融资，又很容易让经销商产生一种“定位幻觉”———汽车金融并不是拉动厂商销售的“助推器”，反而是纵容厂家向经销商压库的“套子”。

　　本意为解决融资问题

　　其实，从理性上看，个人汽车金融业务一方面可以通过消费贷款的方式，让消费者早日圆上汽车梦，或者在理财观念日甚的今日，让更多的消费者做出合理的理财计划；另一方面，对于经销商来说，个人汽车金融业务，也是一种新的业务模式，除了扩大销量之外，同时还通过信贷保险等衍生业务，扩大经销商获利空间；而对于厂家，则可以通过汽车金融业务的拓展，扩大自有品牌的销量，同时也让汽车金融公司通过发放贷款直接获利。

　　但汽车金融除了面向终端消费者的个人融资业务外，目前在国内融资最主要的一块，其实还是面向品牌经销商的库存融资。而正是在这一领域，外资品牌汽车金融公司的业务，让不少经销商产生“定位幻觉”———汽车金融到底是拉动经销商销售的“助推器”，还是纵容厂家向经销商压库的“套子”？

　　经销商抛出奴役论

　　广州某经销商日前向记者表示，国外汽车金融公司在国内开展业务，实际上是给国内经销商下了一个“套子”。“套子”的含义主要有三，一是经销商和消费者向汽车金融公司的贷款，利率比银行还高；二是经销商和消费者向汽车金融公司的贷款，都有足够的资产做抵押，汽车金融公司几乎没有风险；三是对经销商而言，汽车金融公司的融资反而成了厂家向经销商压库的最好理由，因为只要经销商的融资账户上有钱，厂家就会拼命向经销商压货———而不管经销商到底需不需要。

　　几乎与此同时，深圳某知名品牌经销商也发表了其“汽车金融公司奴役论”。该经销商反复告诫，“汽车金融公司是帮助厂家制约和控制经销商的工具，因此经销商最好不要用汽车金融公司的钱，一旦用了汽车金融公司的钱，就意味着被厂家奴役了！”

　　“套子论”中，经销商显然对汽车厂家利用汽车金融机构的融资额度向自己压库“耿耿于怀”。据这位广州经销商介绍，某汽车厂家因利用汽车金融公司对经销商的融资额度向经销商压库，致使经销商某款“滞销”车的库存费用支出，每辆车不到半年就超过了3500元，而市场上，该款车的价格却在不断下跌。

　　而“汽车金融公司奴役论”中，据深圳经销商介绍，目前很多汽车金融公司的库存融资采用的都是“随车融资”方式。就是汽车金融公司针对经销商向厂家订购的每一辆车分别提供融资，经销商每卖一辆车，售车款都会迅速回到厂家并且体现在经销商向汽车金融公司申请的融资账户上，而厂家只要看到经销商的融资账户上有余额，就会不停地向经销商供货。这样，经销商的库存就永远体现出“满”的状态，如斯，经销商的库存将永远被厂家所“奴役”！

　　库存融资更像“救命稻草”

　　但无论是“套子论”还是“奴役论”，均无法得到经销商的普遍认同。在宏观调控趋紧、商业银行贷款较难的情况下，外资品牌汽车金融公司面向经销商的库存融资，总体上仍得到了经销商的正面评价。而对于某些资金实力不强而寻求商业银行贷款无果的经销商来说，汽车金融公司的库存融资，就更无疑是“救命稻草”。

　　上周，东风日产金融相关人士接受记者采访时表示，“坦率地说，每个厂家通过汽车金融追逐销量的目标是一致的，但是否每个厂家都会利用汽车金融压库，这并没有普遍性。”该人士还透露，“东风日产是通过商务政策的执行引导经销商的库存量，主要是靠返利和促销政策来影响，东风日产从来也不会利用融资贷款来强迫经销商提车！”

　　福特金融相关人士也表示，“库存融资确实存在压库的可能，但这不是问题的关键，因为即使没有库存融资厂家也可以向经销商压库”。该人士表示，“汽车金融应该是为汽车厂家和经销商减少风险，压库不应该是汽车金融向经销商压库的手段，也不是目的”。

　　大众汽车金融公司则表示，“经销商融资渠道并非只有汽车金融公司一种，因此厂家不太可能利用汽车金融公司的融资强制性压库。”

　　而某证券行业分析人士则向记者表示，“当汽车金融公司给经销商提供的金融产品主要以库存融资为主时，汽车金融有更大的可能被经销商视为厂家向自己压库的套；而一旦汽车金融给经销商提供的金融产品主要是零售融资，且为经销商不断扩充销量的时候，汽车金融显然就不是套了，而是助推器。”

　　观点PK台

　　反方

　　汽车金融实际上是厂家给经销商下的一个“套子”。第一，向汽车金融公司贷款利率比银行高；第二是贷款以足够的资产做抵押，汽车金融公司几乎没风险；第三，对经销商而言，汽车金融公司的融资反而成了厂家向经销商压库的最好理由。———广州某经销商

　　很多汽车金融公司的库存融资采用的都是“随车融资”方式。即经销商向厂家订购的每一辆车金融公司分别提供融资，经销商每卖一辆车，售车款都会迅速回到厂家，并且体现在经销商向汽车金融公司申请的融资账户上，而厂家只要看到经销商的融资账户上有余额，就会向经销商供货。———深圳某知名品牌经销商

　　正方

　　库存融资确实存在压库的可能，但这不是问题的关键，因为即使没有库存，融资厂家也可以向经销商压库。———福特金融公司

　　每个厂家通过汽车金融追逐销量的目标是一致的，但是否每个厂家都会利用汽车金融压库？这并没有普遍性。东风日产主要靠返利和促销政策来影响库存量，我们从来不会利用融资贷款来强迫经销商提车。———东风日产金融公司

　　经销商融资渠道并非只有汽车金融公司一种，因此，厂家不太可能利用汽车金融公司的融资强制性压库。———大众汽车金融公司

　　调查

　　问题：如果你要买车的话，你愿意采取从银行或者金融公司贷款的方式买车吗？为什么？

　　某广告公司工作的DaisyMoon：

　　我不太喜欢负债的。如果没有经济实力，我就不会买。等我准备好要买了，肯定能一次付清的。房子贷款已经很累了，何必车子还要贷呢？

　　某报社工作的王先生：

　　肯定不会的，没那么多钱就不买了，程序复杂，另外车一买就贬值，还要负担利息。

　　媒体工作者Patricia：

　　不愿意。一是因为这样要付较高的利息；二是在中国这样不稳定的社会下，我不想花未来的钱去做这件事；三是我收入不稳定，这样会增加我买车后的生活压力。但是，如果汽车金融公司提供像美国那样的租赁业务，我会考虑。譬如把辆新车租我，开上12至24个月，每个月千来块钱。租期满了之后，可以选择把车退还给公司，或者以合理的价格买下一辆别人用了一两年的二手车。

　　因果分析

　　多种因素造就汽车消费贷款比例偏低

　　记者采访时获悉，在国内目前贷款购车的比例，总体上还不到5%.即使在信用消费比较发达的北京、上海、广州和深圳等大城市，消费者贷款购车的比例，总体上也限制在10%左右。2007年，国内市场销售汽车879.15万辆，按消费贷款购车平均不到5%的比例，通过汽车金融销售的汽车，还不到44万辆。

　　国内汽车金融消费比例为何偏低？东风日产有关负责人上周分析，这主要是由以下几方面原因造成的。

　　首先，汽车消费贷款的门槛仍然较高。近年来，尽管专业汽车金融公司像上汽通用金融(GMAC)、福特金融、大众金融和丰田金融的出现，个人汽车消费贷款的审批门槛有所降低，手续有所简化，但大多数仍然还需要抵押、担保等。而且，就商业银行而言，目前审批汽车消费贷款已非常谨慎。

　　其次，目前经销商并未把汽车金融作为一种新的盈利模式。相反，为了快速回款获利，经销商宁愿消费者一次性付款，并不鼓励贷款购车。

　　再次，这和国内汽车厂商的营销和促销政策也密切相关。据了解，国外厂商的促销常常是将降价放在贴息环节，把顾客推向消费信贷，但国内却从今年开始才有这样的运作。

　　最后，国人不习惯负债消费的心理。这是汽车金融业务在国内进展缓慢的重要原因之一。(朱中齐 吴彦熹）