洋河冲击300元神话 寻找下一只洋河股份(4)

　　个股点评

　　贵州茅台

　　(600519，收盘价207.24元)

　　三季报：4.42元流通盘：94380万股公司亮点：

　　贵州茅台是世界三大蒸馏酒之一，公司一批价和终端价迭创新高，提价幅度或超市场预期。目前经销商普遍反映货源非常紧张。出厂价预计12月下旬将从499元上调100~120元，幅度20%~24%。茅台酒在超高端白酒中的品牌领先优势非常明显，某种意义上已类似奢侈品。贵州茅台是高端白酒最有能力提价的公司，未来管理层一旦开始释放业绩，盈利可能超过预期，预计贵州茅台2010~2012年每股收益分别为5.325元、7.285元和9.007元，此外，贵州茅台股价在2010年的涨幅约为20%，在整个白酒公司中的涨幅几乎是最小的。近期重返200元以上，上涨空间已经打开。

　　山西汾酒

　　(600809，收盘价80.63元)

　　三季报：1.24元流通盘：43292.41万股公司亮点：

　　山西汾酒是全国最大的名酒生产基地之一，拥有汾酒、杏花村、竹叶青等多个全国著名品牌。公司在成功换届后，新的领导对公司的营销进行了大规模改革，2011年放量增长可期。同时，随着竹叶青成立独立销售公司，预计2011年竹叶青很可能成为增长新亮点。竹叶青作为中国保健酒第一品牌，市场认同度高。目前山西汾酒的股价中，尚未体现对保健酒这块的估值。未来股价上涨的其他催化剂是销售公司40%股权回归上市公司，以及从集团回收杏花村品牌。

　　五粮液

　　(000858，收盘价40.44元)

　　三季报：0.894元流通盘：379552.1万股公司亮点：

　　五粮液是中国白酒大王，三季度业绩超出预期增长，公司在完成集团间的酒类资产整合后，业绩大幅超出市场预期。五粮液在今年推出了永福酱酒，这将成为五粮液未来新的利润增长点。当地政府已经下定决心，未来经济主攻方向定位于以中国酒都宜宾为中心，五粮液公司为龙头，打造中国白酒金三角，安排品牌保护专项扶持资金。五粮液很可能在年底提价，2010年每股收益超过1.2元是大概率事件。

　　金种子酒

　　(600199，收盘价19.03元)

　　三季报：0.22元流通盘：52144.29万股公司亮点：

　　金种子酒是一家地处安徽的区域性白酒公司，拥有金种子、种子和醉三秋等白酒品牌，其中，醉三秋被政府指定为招待专用酒。2010年11月，公司非公开发行获得证监会核准，有望在近期实施，未来募集5.5亿元资金。国泰君安证券预计公司2010、2011、2012年每股收益分别为0.33、0.51、0.71元。前十大股东中还隐藏着泽熙这样的私募大鳄。

　　每经记者 毛晋楠