开放低空空域 通用航空万亿产业厚积薄发

　　11月14日，国务院、中央军委近印发《关于深化我国低空空域管理改革的意见》，对深化我国低空空域管理改革作出部署。根据这一意见，中国将逐步开放1000米以下的空域，允许轻型固定翼飞机和直升机等一些小型飞机飞行。

　　分析人士普遍认为，这一意见的颁布，对于中国的通用飞机市场拓展意味着巨大空间。分析美国的经验发现，通用航空业投入产出比1:10、就业带动比1:12，随着政府逐步放松管制，将逐渐创造出一个万亿规模、千万人就业的大市场。

　　未来10年

　　将迎来爆发式增长

　　《意见》指出，低空空域是通用航空活动的主要区域。适时、有序地推进和深化低空空域管理改革，有利于充分开发利用低空空域资源，促进通用航空事业、航空制造业和综合交通运输体系的发展。

　　国金证券研究所指出，随着政府开放低空空域、简化审批流程，国内的私人和公务飞行需求将爆发，加上工业航空、公益航空等需求的自然增长，未来我国通用航空业在未来10年将迎来爆发式增长。

　　公益航空。我国农业目前需飞播种草面积达43亿亩，按10年完成，约需飞机450架；我国每年灭蝗约8千万亩，约需飞机150架；每年需农化作业1.2亿亩，约需飞机260架；我国林业每年需航空护林约7亿亩，30余个防火站，需各类直升机180架；我国飞播造林按20年完成，每年需飞播造林800万亩，需各类飞机240架；我国每年需进行飞防的林区约1亿亩，需各类飞机320架；我国气象领域目前每年需完成2200小时人工增水作业，实际需求约8000小时以上，需要飞机50架。按国家目前气象局规划，2015年左右，在全国建立52个人工增雨专业基地，需要飞机120架。抢险救灾属国家突发应急系统，综合考虑约需50架左右各类飞机；医疗救护按目前中国医疗救援体系发展推算，需各类飞机150架左右，2015年左右为需求高峰开始。

　　工业航空。航摄航测方面，目前我国每年完成各类航测航摄任务约3万小时，预计未来10年总量变化不大，有小幅增加，约需各类飞机120～200架；其中小城市数字化改造市场增大，约需各类小型通用飞机100余架，两项合计约220架；在石油服务方面，海上石油服务直升机，每年约2万小时，需双发中型直升机80余架；未来10年变化不大，陆上石油潜力较大，预计需100架左右大中型直升机及固定翼飞机，目前主要是运营体制制约，预计2015年左右产生市场需求。

　　培训体育。未来10年，我国约需3万名各类飞行员，需培训飞机1000余架。如果军民航飞行员招收条件改为市场化，需求量还会增加，约1500架。在体育娱乐方面，按目前体育总局预测，未来10年，我国需各类航空体育类飞机300余架。

　　私人飞机。根据《2010胡润财富报告》，中国共有5.5万个亿万富豪，其中有1900位十亿富豪和140位百亿富豪；综合来看，中国千万富豪的平均年龄为39岁，亿万富豪的平均年龄为43岁，平均年消费为170万元，这些人群完全担负得起上千万的购置费用和每年三四百万的保养使用费用；假设未来十年全国20%的亿万富豪选择购买私人飞机，则需求量将达1.1万架份，按每架飞机1000万人民币(中低档商务机)计算，对应未来十年1100亿人民币的飞机市场和每年200亿元左右的运行、维修、服务市场。

　　《意见》勾画

　　产业链受益顺序

　　通航运营和维修—机场及空管配套—通用飞机总装—国产飞机核心部件制造。

　　国信证券认为，首先应该是通用航空维修和通航运营业，它们可以从存量市场中直接获益；其次是机场及空管配套设备(如雷达等)，所谓先修路再通车，空域范围的拓展必须以空管设备和管理到位为前提；接下来受益的是拥有中外合作机型的总装企业，由于通航开放出去国外产品更为成熟可靠，因此中外合作机型将兼备市场和国内政策双重优势；最后受益的将是国内核心部件企业，随着国内总装厂实力的增强及新机型的研发，未来采用国产核心部件比重将会加大。

　　光大证券认为，通用航空进入加速发展期，公务航空市场将率先启动。

　　中国通用航空的飞行小时数从1999年的4万飞行小时达到2009年的13万飞行小时，复合增长率达到12.5%。随着低空开放进程的加快，未来10年将保持比较高的速度增长。光大证券认为，如果说干线航空、大飞机发展是中央政府行为的话，那么通用航空发展则是地方政府主导的市场行为，地方政府可以大有作为，而且将是通用航空发展的最大受益者。试点地区完全可以在机场周边逐渐形成一个独特的商业生态，不仅可制造大量就业机会，增加地方政府税收，还能拉动内需，促进地方经济发展。因此，地方政府将以最大的热情、最优惠的政策来发展通用航空，这也是通用航空发展最大的推动力。

　　从通用航空的用途范围来看，与政府公共消费相关的主要是公务飞机、农业、林业、地理测绘、航空摄影、紧急救援等，与个人消费者相关的主要是航空运动和观光旅游。我国政府机构和大型企业对公务航空领域的消费能力和消费意愿已积累到一定程度。统计显示，2008年我国公务机数量一共28架，2009年约46架，一年的增长率即高达64%。公务航空具有省时、高效、保密、舒适等优点，是为私人或团体量身定做的飞行服务。同时，在经济发展水平较高的长三角、珠三角地区，企业、个人自行购置航空器的现象已屡见不鲜。民营企业家、大型国企、政府部门将是公务机的潜在用户群。