宽松货币下的“达人板块”

　　“主要是海外货币宽松，美元有贬值的可能，刺激资源股大涨。”10月8日晚，北京一券商资产管理部高管对《第一财经日报》如是评论上周五的大盘走势。

　　短期看，市场资金有望由前期爆炒的小盘股、题材股游离至有色、煤炭、金融等大盘权重股。对于市场是否由“八二”向“二八”转变，上述高管表示，现在无法完全确定，但创业板这类股票在解禁压力下很难炒作，而市场每次向大盘股转变，一般都是有色和煤炭带头。

　　一位不愿透露姓名的有色行业分析师则对记者表示，有色类股票这波行情有望持续半个月左右，市场很有可能实现向“二八”转变。

　　从盘面看，10月8日，上证指数出现83个点暴涨，煤炭石油板块指数则上涨164点多，煤炭板块中有16只个股涨停，风头盖过有色金属。

　　盘后公开数据显示，8家机构狂买两只煤炭股，分别是西山煤电和神火股份。其中，4家机构合计买入西山煤电3.6亿元，4家机构合计买入神火股份3亿元。煤炭开采和有色金属类资源股获流入资金热捧，净流入均逾30亿元；此外非银行金融股和银行股资金净流入均逾12亿元。

　　华宝证券分析师王广举在报告中预计，煤炭板块10月份有持续性机会：美元贬值，刺激有色金属、石油、煤炭等资源类股价上涨；日本降息、预期澳大利亚加息却未加息，外围货币政策使得人民币加息的可能性降低。此外，四季度是煤炭传统需求旺季，目前电厂库存不算高，10月份电厂有补库存的需求，进而将拉动煤价上升。

　　王广举认为，创业板面临解禁压力，这些因素将使资金涌向资源类股票，煤炭股在资源类股票中是最安全的，估值低，有业绩支撑。预计煤价反弹时间至少维持一个月，煤价反弹幅度至少10%。

　　但是华泰证券分析师程鹏在报告中认为，目前原煤产量继续放大，供需格局开始发生转化，出于对节能减排的担忧，动力煤价格回落趋势明显，而无烟煤和炼焦煤价格保持稳定。建议投资者可以投资无烟煤和炼焦煤上市公司，作为防御性投资。(刘宝强）