新基金水分重达7成　帮忙资金退身难

　　一只QDII基金与帮忙机构之间曾口头承诺：成立满一个月就可以功成身退。然而，日前基金公司单方面提出延后开放申赎日期，让这种本来你情我愿的“友好”合作，陷入尴尬。被告知延期后，当事人致电该基金公司高层询问原因，但电话一直无人接听。

　　8月6日，本是某QDII基金与帮忙资金约定成立一个月打开申购赎回的日子，然而，前些日子，不少帮忙资金被告知，打开申赎的日期将延迟至8月25日。

　　据证券时报记者了解，此前，该公司和帮忙机构之间曾有口头承诺：成立满一个月这些资金就可以功成身退。而今，基金公司单方面提出延后开放申赎日期，让这种本来你情我愿的“友好”合作，陷入尴尬。

　　新基金水分高达7成

　　事实上，今年实行多通道发行以来，新基金发行数量大增，加上市场行情低迷，新基金发行陷入冰点，而对于首次出海就遭受重创的QDII基金来说，在海外经济危机余波未平之时，发行更是举步维艰。“据我了解，他们这只基金发行时卖得很艰难，帮忙资金比例占到7成。”一位业内知情人士透露。

　　按照这个比例计算，该QDII基金发行成立时募集5亿多元，如果剔除7成的短期过路资金，打开赎回后，该基金实际规模仅剩下1.5亿左右，如果当初发行时按照自然销售，根本无法成立。

　　为了达到2亿元的成立门槛，同时考虑公司面子问题，基金公司与券商、保险等机构达成了“友好”合作模式：规模换券商交易量，销售1亿元基金公司回报给券商20至50倍的交易规模，或者给锁定期内的保险资金保全本金之外，再付至少1%的费用。“保险资金大多数也不要这个费用，很多买了产品的保险公司会电话通知把交易量归入某券商。”

　　数据显示，截至7月30日，成立一个多月后，该QDII基金净值仅为0.999元，股票仓位基本为零。“因为之前口头协商好，满一个月我们这笔资金肯定要退出的，所以他们仓位极低，主要拿了些定期存款。至于为什么突然延期，我想是另有原因。”一位来自券商的人士对记者表示。

　　帮忙资金欲罢不能

　　上述帮忙的券商人士对证券时报记者透露，在预定的申赎开放日前一天才突然接到基金公司的通知，表示开放日期需要延迟。“这笔资金退出后的去向，我们事先已经有了新的规划。基金公司方面事先根本没有任何延期的迹象，只是突然告知，6号资金不能走，我们很被动。”

　　根据有关基金法规规定，基金的封闭期不得超过3个月，但3个月内选择哪一天打开申购赎回则没有规定。“一般这种帮忙资金基金公司不会签订合作协议，资金锁定期也是双方的口头协议，具体哪一天打开申购赎回，决定权在基金公司，以基金公司的公告为准。”上海一家合资基金公司市场部人士告诉记者。

　　“被告知延期后，我曾致电该公司高层询问原因，但电话一直无人接听。”这位券商人士显得非常气愤，“据我所知，因为我们的资金性质仅是短期赞助，因此对我们未来的去向他们很在意。”他认为，另外一只基金产品于7月中旬开始募集，看这只QDII的延期时间，刚好是另外一只基金募集结束的期限，用意不言自明。

　　不过，业内人士分析，为了不让帮忙资金去别家帮忙而延期打开申购赎回不太可能，毕竟这样做得罪帮忙资金损人不利己，应该是另有原因。 （张哲）