传中投二号本月挂牌 央企整合概念风生水起

　　强生控股（600662，收盘价7.69元）公布定向增发方案后，昨日开盘就涨停。同时，已经有多家上海本地国资系统的上市公司因为宣布重组而停牌。更有媒体报道，作为国资整合平台的国新资产管理公司（中投二号）将于8月中旬挂牌成立。昨日，一汽富维（600742，收盘价25.17元）等一批具有央企整合概念的个股再度发飙，一汽富维在本轮反弹中的区间涨幅超过了四成。

　　央企整合板块受追捧

　　此前，国资委主任李荣融在7月23日举行的中央企业负责人会议上透露，被市场誉为“中投二号”的国新资产管理公司准备工作已经基本完成，近期将要公开亮相。而在上周末，有媒体报道称，中投二号有望于8月中旬挂牌成立，并预计首批将装入10家央企。

　　根据2007年国资委发布《关于中央企业布局结构调整的指导意见》，2010年中央企业将调整重组至80~100家。但截至目前，我国央企数量仍有约125家，也就是说在年内，至少有25家央企会被卷入重组整合的大潮中。东方证券策略团队认为，即将成立的中投二号将成为央企整合加速的标志性事件。

　　市场人士表示，在本轮反弹行情中，央企整合概念股已经成为了A股市场上最受关注的一个群体。周一，除了强生控股外，还有中国钢研科技集团下属的安泰科技（000969，收盘价15.90元）在披露了《出售及收购资产暨关联交易公告》后，也应声涨停。而不少具有央企整合概念的个股在本轮反弹中受到持续的追捧。

　　4个方面挑选牛股

　　东方证券指出，央企整合和重组对于上市公司而言是重大的事件。从短期来看，重组中直接注入上市公司的优良资产可以显著提升上市公司的业绩。而从中长期来看，央企的并购和联合有助于上市公司实现规模效应。正因如此，资本市场给予重组央企重新估值是资本市场功能的体现，以中国船舶（600150，收盘价60.36元）为例，重组的两年间每股收益增长了近6倍，股价最高时曾上涨超过30倍。

　　东方证券认为，应该从4个方面把握央企整合的投资机会。第一，留意军工行业的后续资产整合进度；第二，聚焦明确定位为集团资产整合平台且部分集团还承诺整合时间节点的上市公司；第三，把握集团将上市公司作为其主营业务未来的整合方向而产生的机会；第四，关注地方国资委将相关上市公司的股权转让给央企集团，进而成为央企未来资产整合的重要平台。综合以上因素，东方证券重点推荐哈飞股份（600038，收盘价24.93元）、中国重工（601989，收盘价7.43元）、中航重机（600765，收盘价14.4元）、葛洲坝（600068，收盘价8.95元）、航天机电（600151，收盘价12.43元）、天山股份（000877，收盘价22.5元）等。

　　而国泰君安则聚焦于中航系。国泰君安认为，中航系旗下有八大业务板块，每个业务板块都对应有一家或多家上市公司，根据各上市公司对应业务板块的潜在注入资产规模和可能的进度等条件考虑，推荐贵航股份（600523，收盘价19.48元）、中航重机等。(记者 李智)