部分上市公司遭雨水"冲击" 股市也看天公"脸色"(3)

　　此外，啤酒行业也在一定程度上受到了暴雨的影响。啤酒消费的区域性和季节性特征十分明显。根据行业统计数据显示，2009年广东、福建、江西等此次受灾严重的10个省份占我国啤酒消费量约四成。通过对近10年行业统计数据分析，5月份、6月份作为啤酒消费的旺季，这10个省区2个月的销量分别占全年销售量的20%-25%之间，因此今年5月份以来南方各省暴雨和洪涝灾害对于啤酒行业的负面影响较大。考虑到年初至今气候因素的影响,预计啤酒行业2010年销量增速会下降1-2个百分点。

　　据了解，在10个受灾区域的行业上市公司众多，安信证券预计华润雪花、燕京啤酒、青岛啤酒、重庆啤酒和金威啤酒上半年业绩将会低于市场的普遍预期。

　　不过，除去上述受影响较为严重的公司，也有一些上市公司是因祸得福的。首先是种子公司。洪涝灾害严重影响了农业的种植情况，严重的暴雨洪水常常造成大面积农田被淹、作物被毁，致使作物减产甚至绝收。再加上近日农业原材料价格上涨等各项因素，这一次洪灾对农业生产，特别是对于位于长江下游的农业经济造成了较大影响。统计显示，相关地区农作物的受灾面积超过了7000千公顷。不过幸好，受灾地区的农产品种植公司并没有遭受大的损失。本次洪灾殃及的江西、湖南、安徽三省是我国主要粮食产区，尤其是我国主要秋粮产区。目前，江西、湖南等灾区人民正在紧张抗洪救灾，等洪水退去以后，还可以补种晚稻、玉米、豆类等粮食作物，降低洪涝灾害对粮食产量的不利影响，补种粮食作物将扩大对粮食种子需求，对隆平高科、丰乐种业、登海种业等种子公司构成短期利好。

　　其次，根据市场炒作规律，暴雨、洪水也会对两类行业构成利好。一类是水电企业。在经历了年初的旱情后，大雨无疑为水电企业带来了甘霖。目前，上述受灾地区的水电企业有桂冠电力、闽东电力、黔源电力等，虽然相关公司尚未发布利好公告，但从股价上看，水电股近几日走势颇为强劲。另一类是抗灾概念股。这类股票可分为受益行业，如水泵股利欧股份等；重建中的基建企业，如江西水泥、海螺水泥等；医药防疫行业，如华北制药、东北制药、鲁抗医药等抗生素类上市公司。

　　在这次暴雨的冲击中，农业股受影响首当其冲。据了解，安徽省近期部分市遭遇大暴雨袭击，造成多条干线公路损毁严重，安徽省交通运输厅紧急安排下达汛期公路水毁抢修资金500万元用于抢修水毁公路。

　　中金最新研究报告指出，暴雨天气将延续对农业股的影响。近期长江流域主要是安徽南部、江西北部等遭受暴雨天气仍在延续。

　　此外，南方多地旅游业受到严重的影响，作为旅游景区集中的江西、福建等地，今年由于受暴雨、洪水的自然灾害影响及出于安全等因素的考虑，不得不暂时关闭一些旅游景区。不少旅行社暂停了南方部分主要景点的组团计划，南方相关旅游公司短期的营收将会明显受此影响。

　　南方水灾延续将不利于股市

　　暴雨的严重范围已扩大至资本市场，而上市公司的受损也让投资者的担忧情绪逐渐增加。

　　中金公司的研究报告指出，福建、江西、湖南、广西、贵州等地遭暴雨袭击，灾情严重。一般而言在整个市场向好的环境里，灾害对股指的负面作用比较小；但在弱市横盘的情况下，灾情的扩大则会加剧市场恐慌情绪。

　　中金认为，灾区当地多数公司将因灾情而受损，如福建的两家上市公司圣农发展和福建南纺都已公告了特大暴雨给公司带来了重大损失，其股价也都出现调整，其他行业包括旅游酒店、运输等也都会因灾情而受到负面影响。

　　此外，虽然当前受灾区域非大宗原粮主产区，主要受影响作物为亲水性较好的水稻，但水灾时间的延续仍有可能导致通胀预期的升温，进而不利于股市。

　　部分板块因祸得福

　　尽管部分公司受灾严重，但根据市场炒作规律，暴雨会对水电企业、建材类公司、电力设备、电缆类企业，以及抗灾概念股等或将构成利好。

　　业内人士认为，在经历年初旱情后，大雨无疑为水电企业带来了甘霖。洪涝灾害后，各地必然加强对水利基础设施的建设，因此这类水利股最受益。其次，当洪水退去后，灾区疫情控制肯定是重中之重。医药板块因此有望成游资炒作的对象。

　　而中金公司研究部认为，从交易性机会来看，部分板块可能因灾后重建的需求量增加而引发市场的关注。

　　这些板块包括四个方面，一是灾害有可能导致疫病的产生及蔓延，同时各类疫病的防治也是灾后重建工作的重点之一，所以各类抗感染药物及疫苗、常见病（如感冒、腹泻）等治疗药物和医疗器械生产厂商可能从中受益；二是受运输半径限制，灾区附近的建材类公司或可受益于灾后重建；三是从近期的新闻来看，灾区的电网受损严重，因此部分电力设备、电缆等公司也有可能因此受益；四是水电、水利企业可能因为来水量的增加部分受益。