通报三起违法违规案件 证监会严打内幕交易

　　通报三起违法违规案件

　　□本报记者 蔡宗琦

　　证监会29日通报三起证券市场违法违规案件。证监会有关部门负责人表示，对所有内幕交易案件证监会均需严查，目前并购重组成内幕交易多发区，下半年将重点打击内幕交易案件。此外，操纵市场行为的短线化趋势越来越突出，证监会构建了“三位一体”的实时监控、快速反应机制，保持高压态势，密切监控、严厉打击。

　　并购重组成内幕交易多发区

　　两起内幕交易案分别为辽河纺织、由春玲案以及姜永贵案。证监会认定，辽河纺织、由春玲案是一起上市公司高管人员在上市公司重组过程中，利用其知悉的内幕信息，操作他人账户实施内幕交易的典型案件。

　　辽源得亨董事会秘书由春玲兼任辽河纺织公司秘书，参与了辽源得亨重组过程，作为内幕消息知情人，在内幕信息敏感期内，利用其管理的“李跃、柳凤莲”账户交易ST得亨股票，构成内幕交易，由于重组并未获得批准，加之市场下跌，两个账户最终亏损数百万元卖出。而上述账户资金来源于辽源辽河纺织以及由春玲个人。

　　此外，在编制辽源得亨2008年中期报告过程中，为了掩盖其操作账户实施内幕交易的行为，由春玲将“李跃、柳凤莲”名字从前十名股东名单中删除，用随后人名递补，致使辽源得亨2008年中期报告披露了不实消息。

　　对此，证监会对辽源得亨给予警告，并处以30万元罚款，对辽河纺织处以30万元罚款；对由春玲给予警告并处以60万元罚款；对辽源得亨董事长兼辽河纺织董事长赵利警告并处以3万元罚款。

　　姜永贵案则是一起上市公司高管人员知悉公司重要财务信息后，在公开披露前卖出股票规避损失的典型案件。2008年1月，深天健披露2007年业绩快报，净利润同比增长54.61%，与2007年10月24日预增公告中50-100%的同比净利润增幅相比基本在其下限，低于市场预期。业绩快报披露当天，深天健股价大幅下跌，收盘跌幅达6.1%。时任深天健董事、总经理姜永贵业绩快报披露前两天卖出其持有的部分深天健股票5450股，以快报公开日为基准日，规避损失2964.8元。对此，证监会对姜永贵处以8万元罚款。

　　对于上述案件，证监会有关部门负责人表示，随着市场化改革深入推进，市场效率与活力不断增强，上市公司并购重组日趋活跃，内幕交易等违法违规行为也在一定程度上增加 。特别是利用企业并购重组和重要财务信息进行内幕交易，是内幕交易的多发区。

　　证监会近期集中披露了2008年以来内幕交易案件的查处情况，公开披露了一批内幕交易案件行政处罚或移动公安机关的查处结果。证监会主席尚福林更是指出，内幕交易已经成为当前市场监管的主要矛盾，打击内幕交易将成为下半年证券监管执法的重要工作。

　　他透露，并购重组现在是内幕交易案件的主体案件，证监会要求“所有内幕交易案件均需要严查”。下一阶段，证监会将进一步加强市场监管，采取多种措施，重点防范、坚决打击内幕交易等违法违规行为。一要加强制度建设，加大源头治理力度，从制度层面切实解决并购重组中内幕信息管理问题，不久后会公布一个成体系的方案。二要集中力量查处一大批内幕交易案件，涉嫌犯罪的坚决移送公安机关追究刑事责任。三要加强宣传，强化教育防范。四要创新工作方法，探索在现阶段打击内幕交易的方法、手段，形成有效抑制内幕交易的防控和查处机制。

　　操纵市场行为短线化

　　此外，证监会披露了林忠操纵“山煤国际”股价案。2010年6月1日，个人投资者林忠为减少损失，利用资金优势控制两位亲属的证券账户，以超出当时正常交易价格13.7%的涨停价格大额委托、自买自卖“山煤国际”股票，并以接近涨停价格收盘。这一事件在当天引起媒体极大关注并进行了大量报道。

　　对于“山煤国际”案件，上述负责人介绍，随着市场迅速发展、监管不断加强，操纵市场行为的短线化趋势越来越突出。虽然短线操纵的时间往往只有十几分钟、几分钟、甚至几秒钟，但其利用资金优势，通过自买自卖、虚假申报等欺骗性手段，试图影响股价并获利的违法行为特征是清晰明确的。

　　针对短线操纵案件案发时间短、市场反应强烈的特点，证监会、证券交易所和相关派出机构高度重视，密切监控，构建了“三位一体”的实时监控、快速反应机制，6月1日收盘后证券交易所和相关派出机构迅速采取行动，向证券经纪机构了解涉案账户交易情况，责成营业部负责人联系并告知该客户操作行为的违规性质，对其进行劝导。在多方共同努力下，林忠于6月2日开盘将所持有的“山煤国际”股票全部卖出，合计亏损314.17万元，及时停止了操纵行为。6月7日证监会对该案立案稽查，并在短时间内调查终结，审理后迅速作出行政处罚，对林忠处以60万元罚款。不过，媒体报道中提到的营业部违规问题并没有发现。

　　上述负责人强调，将会同交易所对操纵市场行为，特别是虚假申报、操纵收盘价等各种新型操纵手法保持高压态势，密切监控、严厉打击，以维持市场秩序，切实保护投资者的合法权益。