一个拥有“安基美国股票”的资深“董事长”，一家即将“上市”的“生物科技公司”，令260余名“股民”投资了人民币1109万余元，结果却是一场黄粱梦。

　　沪上首例擅自发行股票案9月下旬在浦东新区法院宣判，被告上海安基生物科技股份有限公司(以下简称安基公司)犯擅自发行股票罪，判处罚金人民币30万元；被告郑某犯擅自发行股票罪，判处有期徒刑2年，同时维持之前郑某所犯案件的刑事判决，执行有期徒刑5年6个月。

　　骗子劣迹斑斑

　　成立于1997年4月的安基公司主要从事艾滋病药物的研发生产，共有18个股东，除2家单位外，其余都是个人，郑出任公司法定代表人兼董事长，持股比例为44%。公司成立至今，始终处于“研发阶段”，从来没有进行过任何生产销售。

　　2004年10月，郑遇上了专为他人“买壳上市”的台湾人谢某，谢以自己开设的“恩麦联公司”的名义与安基公司签订协议，为安基公司提供“上市融资服务”，并很快以1.5美元/股、1.7美元/股、2美元/股的价格，销售所谓的“安基美国股票”。事后统计，共有168人次购买上述股票，销售所得741万余元人民币，谢将其中4.75万美元交给郑。2006年12月，郑被判犯有非法经营罪，获刑3年，缓期执行3年。

　　去年4月，郑又因与他人共谋，通过在几家公司之间虚构货物买卖，多次挪用某物资公司公款达376万余元人民币，被判处挪用公款罪，获刑3年并撤销前罪缓刑，合并执行有期徒刑4年。

　　然而令人吃惊的是，公安机关接到举报又有新发现：原来早在2001年，郑就玩起了“吸金”花招，曾先后委托一些非正规中介公司和个人“转让股权”，上当受骗者不乏退休和下岗工人，每股转让价格为2至4元人民币不等。安基公司还“郑重其事”地与所有受让人签订《股权转让协议书》和《回购承诺书》，承诺“如果3年内公司不能上市就回购股权”。经事后审计，此次“转让股权”共吸引260余人认购，筹集资金1109万元人民币。

　　狡辩“股权转让”

　　不少受骗人表示，安基公司在推销股票时，吹嘘公司年产值和利润上亿元，产品销往世界各地，3年后股票肯定在美国纳斯达克上市，到时候股价将翻好几番，如果不上市则将按原价回购股权，并支付相应的银行同期利息。

　　但郑坚称自己是“无罪的”。他认为，国家法律没有明确禁止转让未上市股份公司的股份，而且自己是“股权转让”不是“发行股票”。郑还称，260多位“原始股民”中有157名还到上海股权托管中心进行了托管，已经成为“公司股东”并在工商行政部门备案，“所以本案应当属于民事纠纷，而不构成刑事犯罪”。

　　实为发行股票

　　郑的申辩有无道理？

　　本案主审法官、浦东新区法院刑庭副庭长刘娟娟与合议庭成员认真分析案情，并走访相关部门了解政策法规情况后认定：对于未上市股份公司的股权如何转让，国家政策及相关法律一直有限制性规定，安基公司及郑的转让行为违反了相关规定；由于安基公司承诺即将上市且股票能够获利，从受让人的真实意思表示来看，其主观目的是通过先期购买股票进而上市后升值赚钱，受让人其实购买的是“未上市股份公司的股票”，因此，安基公司名为转让股权，实为发行股票。托管中心对股权转让只负责登记备案，没有审核及监督义务，因此股权托管不能掩盖股权转让行为的违法性。

　　综上所述，法院认为，安基公司未经证券监管部门批准擅自发行股票，郑作为公司直接负责的主管人员，其行为已构成擅自发行股票罪，遂作出上述判决。(严剑漪 黄丹 记者 鲁雁南)