分行选址心独到
炒金狂潮稳行船
1946年6月，郑裕彤随岳丈周至元到港发展，周大福分行设在皇后大道。铺位租赁后，周至元即回澳门总行，分行业务交郑裕彤与一位老伙计打理。
分行选址，显示出周至元独到的目光。皇后大道在全港最繁华的中环，大银行、大商行林立，与皇后大道毗邻的是半山区和山顶区，住户非富即贵，被称为香港富人的天堂。铺位租金昂贵，但高昂的租金后面是巨大的人流及高消费水平。铺位选得好，只能算成功了一半。另一半须管理者精心经营，这副重担落在郑裕彤与老伙计两人肩上。
郑裕彤说服周至元：中环的所有公司及商品皆有一种富贵气派，周大福经营的金饰是昂贵货品，铺面至关重要，切不可小家子气。否则，豪客连睇门面的兴趣都不会有。于是，郑裕彤几乎跑遍港九的金银珠宝行，集各家所长，推出一流的装修。
分行开张，经营渐上正轨。那时，分行生意看好，营业额日涨月升。而负责内部事务的郑裕彤总是坐不住，一天中有半天时间呆在外面。
1994年，郑裕彤接受《资本》杂志采访时回忆道：“记得战后，我来到香港，在周大福金行负责内部事务的工作，我每天总是只有5小时留在铺内。别人都说我躲懒，其实我只是奇怪邻店的生意这么好，假借去闲聊一两句，看看他们有何突出之处，为什么他们的生意总是比我们的好。至于生意不好的店铺，我也会去观察，探问一下，看看他们为何门前冷落。”
郑裕彤渐渐成为分行的实际主持人，“将在外，君命有所不受”，分行的重大事务，基本由郑氏一人决策。郑氏如此受器重，并且“胆大妄为”，原因不言而喻：他是老板的女婿，更重要的他是个“标青”(出色)的经营者。只有像郑裕彤这样的经营者才知忙碌的滋味。在澳门，有人说他偷懒；到香港，又有人这样说。郑裕彤对那段忙碌的日子记忆犹新。他回忆道：“那时候，我一早起来，直到晚上12点钟才收工。和平之后，生意转好，但资金周转并不充裕，要整日‘度桥’(想办法)，也要管理工场，甚至亲自说服工人晚上加班。”
独掌大旗反传统
锐意创新九九金
1956年，郑裕彤到港发展已届10年。经过郑氏的锐意进取、苦心经营，周大福的规模扩大了许多，先后在九龙旅游区和铜锣湾商业区增设分行。
周至元由坐镇澳门总行改为坐镇香港，最早一间分行升格为总行。周至元只主持重大事务决策，日常经营全部交女婿打理。
这一年，周大福另一位周姓股东年事已高，便把所持股份让予郑裕彤，颐享天年。至此，周大福实际上已经是郑裕彤独掌大旗。
经过几年的准备，郑裕彤开始显示出他的“鲨胆”性格。
1960年，郑裕彤突破古老金铺的资本结构模式，邀集一班旧同事组建周大福珠宝有限公司。这是香港金饰珠宝行业最早的有限公司机构。
对于能干而又忠诚的职员，郑氏就像对待兄弟那样配给他们股份，以增强他们的归属感，齐心协力为周大福效力。周大福有限公司，不再为总裁郑裕彤独有，而是大家共有的资产。周大福至今仍未上市，各股东对各人所持的股份守口如瓶。但有一点毋庸置疑，郑裕彤是周大福的最大股东。
郑裕彤后来成立新世界发展有限公司。新世界发展迅猛，为全港屈指可数的大型地产上市公司，跻身于恒生指数成份股。周大福为新世界的控股公司，周大福地位之显赫，可见一斑。
上世纪60年代，香港已奠定了加工贸易型经济的坚实基础，经济开始起飞，百业兴旺，市场繁荣，市民购买力大大提高。
周大福改组为有限公司，适逢其时，资本金大大扩充，还获得恒生银行董事局主席何善衡的贷款保证。那时的银行业，英资银行处于垄断地位，汇丰、渣打、有利等银行只贷款给洋行及少数华资大公司。恒生银行专做华资公司的业务，它物色经营状况良好、有潜质的华资公司为贷款对象，周大福便是其中之一。周大福总行设在中环皇后大道的华人行里，分行则设在香港九龙、铜锣湾、湾仔及澳门等地，共有11家之多。
各分行不像老式金铺的分店，只要招牌幌子同一名称即可。周大福的总行分行，采取现代连锁店的形式，不光是名称统一，门面、铺位、装修、摆设、款式、价码以及店员的衣饰服务等，都要统一。
郑裕彤答记者问时说：“以珠宝行来说，每间分行均由一名经理负责，而一切业务由总写字楼(公司总部)控制。逢星期日，我便召集所有的经理来开会，共同研究业务的进展。”“我做生意的主要手法是：当客人一踏进店里来，绝不会那么轻易就让他溜去。即使第一次不光顾，但日后定会有所交易。因此，职员对待客人的态度和礼貌最重要。同时，店铺的位置、装修以及货物的款式也很紧要，所以我全部分行皆选择最旺的地点开设，装修美仑美奂，而物品款式必须新颖。”
郑裕彤求新，还表现在对公司成员的称谓上。他改叫“分行掌管”为“经理”；改“帐房”为“财务人员”；“伙计”改称“职员”、“店员”；学徒改称“练习生”等等。
郑裕彤求新，引起同业巨大反响及震动的，是他首创“九九九九金”。
郑裕彤说：“首创铸造九九九九足金，当时也是被(本公司)各间分行的经理所反对，他们认为市面出售的只是九九(二条九)金，有些金的成色甚至仅有七八成，要是周大福铸造足金的话，成本一定会高出几十万。“但我充满信心，就把这几十万当作广告费。过了两年，果然不用做宣传，抵押店一见周大福铸造的金，也自动提高抵押的价钱。还有就是周大福铸造的金，连行家都争相取货。”
九九九九金的成功，既为周大福带来丰厚的赢利，更为它带来良好的信誉。
郑裕彤的生意经可谓头头是道、字字珠玑。由金铺而改建为有限公司，突破家族模式，迅速扩大经营规模，同时又在增加公司凝聚力上下功夫，将公司办成一个大家庭，这就是郑裕彤的过人之处。
