该是到了揭示海鑫集团真相的时候了。

　　“海鑫发展到今天，已经没有人能摸清楚它的资产、贷款规模究竟达到多少了。”2月20日，中国人民银行运城市中心支行的一位官员对记者说。

　　1月22日上午，山西海鑫钢铁(集团)有限公司董事长李海仓在其办公室里被枪杀。1月 23日，山西省公安厅副厅长燕和平向外界宣布，此案已告破。警方认定，凶犯是作案后在现场自杀身亡的冯引亮，冯的作案动机是企图强卖土地、敲诈勒索不成而行凶杀人。

　　李海仓这位名列2002年福布斯中国富豪排行榜第27位的富豪去世后，关于海鑫集团的资产状况，引起了各方极大的关注。

　　2月中旬，记者从中国人民银行运城中心支行获得的一份贷款统计报告显示，海鑫集团的贷款数额庞大。

　　这份长达20页的统计报告称：截止到2003年2月17日，海鑫钢铁有限公司从运城地区各金融机构的贷款余额、未结清银行承兑汇票、银行授信、对外担保、抵质押贷款(承兑汇票)金额分别为人民币93，405.45万元、22，090.00万元、12，548.00万元、97，184.00万元、73，541.14万元，累计总额为人民币298，768万元。除去不能确定的12，548.00万元的银行授信是否执行外，海鑫钢铁有限公司从运城地区金融机构未还贷款达286，220.59万元。

　　另据该行查证的数据：海鑫集团的另一成员企业海鑫轧钢公司所欠运城各金融机构的贷款余额、未结清承兑汇票分别为人民币7，000.00万元、2，000.00万元，累计总额人民币9，000.00万元。仅上述两家企业所涉及到的银行资金，总额已达到人民币295，220.59万元。

　　上述数额，已经接近了包括海鑫钢铁有限公司及其下属、海鑫轧钢公司、海鑫国际钢铁有限公司、海鑫水泥有限公司、海鑫房地产有限公司、海鑫焦化有限公司等成员公司在内的整个海鑫集团的全部总资产——30亿元。

　　此前，李海仓本人及海鑫集团对外统一口径的资产负债率则是34%。记者手头掌握的确凿资料表明，在2002年8月24日闻喜县学习浙江经验加速民营发展动员大会上，李海仓当着县委书记、县长等各级官员的面宣称：“海鑫资产负债率去年(2001年)年底是34.1(%)，今年(2002年)有可能降到32(%)。”

　　而在一些政府人士眼中，海鑫的资产质量可能会“更好”。2月15日，山西省政协、工商联一位重量级人士称：“海鑫的资产负债率仅为13%左右，这符合国际会计标准。”

　　由于海鑫集团目前可查明的6个成员企业均为独立法人，都有资格独立向各银行申请贷款，同时，海鑫集团在运城地区以外金融机构的贷款情况也尚未统计，因此，整个海鑫集团在各金融机构的贷款余额、承兑汇票、抵质押贷款总额将会达到多少，目前尚不得而知。

　　仅以海鑫集团的另一成员企业海鑫国际钢铁有限公司为例，中国人民银行运城支行的报告显示：在海鑫钢铁有限公司的全额担保下，海鑫国际钢铁有限公司就分别于2002年4月27日和2002年12月13日从代码为“16103040015”的一家金融机构分别得到人民币贷款2，000.00万元和780.00万元。人行运城支行的一位中层透露：“毫无疑问，海鑫集团下的各个公司在银行都有贷款情况。”

　　该中层同时表示，从该行能查知的海鑫贷款，仅为海鑫从运城地区各金融机构贷款的最低数额，从以往的情况看，并不排除海鑫在运城地区金融机构内发生了贷款却未能向该行上报的情况。而至于海鑫在该行辖区以外是否存在贷款，就更不得而知。

　　此前，据闻喜县一位的知情人士透露，海鑫集团在太原开有户头，并在太原的银行存在大量贷款。同时，在山西境外的其他地区也有贷款。该人士表示，由于李海仓生前社会交际甚广，加之他本人和海鑫的社会影响，从外地银行得到贷款并不困难。但此说法未能得到证实。

　　欠企业和个人5亿元？

　　除银行贷款外，有关海鑫拖欠其他企业和个人借款的说法也不少。此前，据本报得到的一份向公安部举报海鑫的材料称：海鑫拖欠集体及个人的矿石、矿粉等附属原料款及临汾一带的煤矿款共计达到5亿元之多。一位当地姓王的人士还向记者讲述了如下一件事：

　　1999年间，海鑫拖欠乡宁县某单位的煤焦款44.8万元，因王曾经是与海鑫联营的闻喜县白水泥厂职工，与海鑫的高层较为熟悉，该单位于是委托王前往海鑫讨债。王几经努力，最终从海鑫要到了一辆车牌为“豫L”打头的二手汽车，折价40万元作为煤焦的还款。“当时，同一品牌的新车售价加上牌照，一共也只要26万左右，而从海鑫要到的这辆二手车，已经跑了三万多公里。”他说。当然，这一说法并未得到海鑫集团相关人士核实。

　　一位现为当地某会计师事务所的员工透露，2002年间，海鑫钢铁有限公司为在银行抵押贷款，找到其当时所在的审计师事务所，要求该所将该公司某项价值为2000万元的资产评估成3000万元。该所因害怕承担责任而未能对其进行评估。最后，该项评估被转移到闻喜县一家名为“诚信会计师事务所”(现已更名或注销)进行，这是一家挂靠在运城元兴资产评估有限公司下面的资产评估机构。

　　2月20日，记者通过电话以向银行抵押贷款为名向该公司提出了资产评估申请。以下即是这次通话的记录：

　　记者：我有一批面粉生产机器，想以此为抵押在银行申请贷款，可以多给评估一点儿吗？

　　元兴：这种机器本身就不值钱，不能多评。

　　记者：那怎样才能多评？

　　元兴：如果连同房屋、土地一起评估，可以多给你评估50%。

　　记者：还能再多评估一些吗？

　　元兴：不能了，再多评了我们怕要承担法律责任。

　　记者随后恢复身份，向其提问：

　　记者：你们给海鑫集团做过评估吗？

　　元兴：做过。

　　记者：有没有高估？

　　元兴：……

　　中国人民银行运城中心支行的报告显示：从1998年到2002年间，海鑫钢铁公司以其机器设备及其它资产做抵(质)押，从中国工商银行闻喜支行及闻喜支行海鑫营业所、中国农业银行闻喜支行、中国工商银行运城分行营业部共计进行了多达73笔抵(质)押贷款和承兑汇票，所得贷款总额为人民币73，541.14万元，其中人民币69，712.00万元，美元462.62万元。

　　在这73次抵(质)贷款和承兑汇票中，除了两笔美元贷款是从中国工商银行运城分行营业部获得的以外，其余对笔人民币贷款和承兑汇票均从中国工商银行闻喜支行、中国农业银行闻喜支行获得。

　　同时，该报告还显示，在全部73笔抵(质)押贷款和承兑汇票中，发生在1998年和2000年的各有2笔，发生在2001年的有8笔，发生在2003年的有1笔，其余60笔则全部发生在2002年一年间。

　　闻喜县县长荆青莲2003年2月13日在全县三级干部会议上说，2002年，整个闻喜县城乡居民的存款余额为16.8亿元，比2001年同比增长11.2%(即2001年闻喜县城乡居民存款余额约为15亿元)。

　　资金链难题

　　李海仓向有资本运营的魔术师称号。

　　在2002年8月24日的闻喜县学习浙江经验加速民营发展动员大会上，李海仓介绍海鑫的生产经营经验时，把资本运营归纳为海鑫成功的第一个要素，并进行了详尽的解释。按李的阐释，海鑫资本运作成功的核心经验为：

　　1、把有限的存量资本，无限地去发挥它，或者说最大限度地去实现增值目标为目的。李具体举例说：海鑫在有2000万资产的时候，想上8400万的固定资产项目；在资产有1.9亿、2亿的时候，上4亿的项目；在资产有10亿的时候，上13亿的项目。”

　　2、在预期收益上大做文章，将预期收益资本化，用明天的钱办今天的事。

　　中国人民银行运城中心支行的知情人士说，李海仓的资本运作经验反映到贷款上可以归纳为8个字：“集中贷款，集中还贷”。从海鑫钢铁有限公司的“贷款-还贷”资金链看，海鑫公司的整个资金链条绷相对紧张。

　　该行的统计显示：在海鑫钢铁有限公司从运城地区各金融机构的全部贷款中，90%以上的贷款日期都集中在2002年一年间，同时，这些贷款的到期日又有90%集中在2003年一年间。

　　此外，进入2003年后，海鑫钢铁有限公司的贷款频率更是明显加快。以海鑫钢铁有限公司未结清的贷款明细表的统计为例，2002：年12月一个月内，海鑫钢铁有限公司共计发生银行贷款19笔，总额达12418万元，而到2003年1月，同样在1个月内，海鑫钢铁有限公司的已发生贷款已猛升为36笔，总额达到7219万元。在这些贷款中，有90%以上的贷款到期日都集中在2003年6月30日之前。仅中国银行闻喜支行于200年1月13日—天签发的未结清的承兑汇票，就多达25笔，总额高达3000万元，这些汇票，将全部于2003年7月12日到期。

　　“海鑫公司对资金的需求越来越快，越来越大，这对海鑫集团接班人的融资能力无疑提出了严峻的挑战。同时，要保证能按时归还这些贷款，对海鑫公司现金流高速、稳定、健康周转提出了更为苛刻的要求。”一位当地银行业人士说。

　　李海仓的接班人，年仅22岁的李兆会是李海仓的儿子，1981年出生，1994年9月—1997年7月在太原宏昌学校就读；1997年7月—1999年3月在澳大利亚墨尔本楷模国际中学就读；1999年3月—2002年12月在墨尔本蒙纳士大学学习“企业管理”及“现代营销”专业学习。其父遇害后，李已于2003年1月通过董事会任命，正式接任海鑫集团董事长，此时，李尚有1年的学业未能完成。

　　显然，融资贷款能力的强弱，从根本上关乎海鑫模式下的资本运作的成败。

　　海鑫交了多少税

　　海鑫另一个令人关注的问题是纳税。

　　海鑫方面的说法是：在闻喜县2002年财年的2.6亿元财政收入中，海鑫一家就贡献了1.8亿。其中，包括海鑫缴纳的国税1.6亿，地税2000万。

　　然而，运城市国家税务局得到的统计数据则是：2002年海鑫交纳的国税总额为11671万元，加上其交纳的地税2000万元，2002年海鑫缴纳的税款总额为13671万元。这一数据与海鑫公布的数据相差4329万元。

　　此外，闻喜县地税局一位分局的局长说，当地政府免掉了海鑫的企业所得税。该局长的说法也得到了运城市国税局有关官员的证实，这位官员在2月20日向记者表示：在2002年海鑫交纳的11671万元的国税中，绝大部分是增值税，并不包括企业所得税。

　　根据海鑫公司公开的资料，2002年海鑫公司共实现利税超过7亿元。按国家33%的企业所得税税率计算，海鑫公司2002年应缴纳的企业所得税达到2亿多元。

　　闻喜县地税局的这位分局局长告诉记者，免交企业所得税必须由国家税务总局上报国务院批准，地方税务机关都无权给予企业免交企业所得税的权力，海鑫作为一家实力不菲的特大型企业，却能享受免交企业所得税的优惠，令他也感到诧异。

　　根据记者查阅到的国家关于减免企业所得税的相关规定，符合包括高新技术企业、符合国家产业结构调整与升级要求、贫困地区的企业、对福利做出贡献的企业，有利于安置下岗职工等相关条件的，可以减免企业所得税，但一般情况下，免税期不能超过3年。

　　此外，一些闻喜当地人士还表示，政府通过先征后返的方式，也给予了海鑫很大的支持。当地一位税务局的人士说，为支持一些重点企业，先征后返是一些地方上的普遍做法。海鑫集团内的一位人士也透露，闻喜政府每年对海鑫都有先征后返的优惠，这对海鑫的支持确实不小。

　　来源：21世纪经济报道