(声明：刊用中国《中华文摘》稿件务经书面授权)

　　30年后，如何才能做到老有所依？这个问题媒体经常提及，我们也常常问自己。

　　中国社科院最新的数据显示，算上通货膨胀因素，目前年消费5万元的家庭，养老需要350万元。5万元的家庭生活水准不算高，而最后的数字则令人心跳加剧。

　　另有报道显示，中国正从人口红利期步入人口负债期。这意味着人口在加速地变老。到2030年，上海将有40%的居民是老人——再不可能仰仗社保退休金，国家基本养老金只能实现个人收入替代率的30%左右，缺口只会变大；也不可能指望孩子，在4-2-1家庭结构下，未来一对夫妇的终极供养人口是12个，必然是心有余而力不足。规划自己的养老问题，是对自己，也是对后代的责任。

　　我们又应该拿什么保障老去之后的财务生活？商业型养老保险、基金定投、黄金、房产，这些长期理财产品30年后能够带给我们怎样的保障？

　　文/孙柠

　　商业型养老保险：比存银行更安全

　　商业型养老保险是最基础、也是最经典的养老产品。以某外资保险公司的产品为例，从30岁起交付养老金，每月交1500元左右，交满20年，55岁起持续领满20年，每月领2400元。既可以保证每月拿到确定金额的一笔现金，维持老去的生活，收益也非常明显。

　　在理财专家看来，养老金这笔钱，最重要的是确定性，用的时候，一定要有。商业型养老保险能解决确定性的问题，这一点，黄金、股票等其他产品都不能保证。商业养老保险最大的特点就是强制性与长期性，由专业机构帮助，专款专用。如果你把一笔钱存到银行准备养老，很可能亲友借款，就被挪作他用了，这种强制性能帮助你顺利达成预期的财务目标。

　　从35岁起，如果房车俱备，生活安定，夫妻可以拿出家庭年收入15%，各买一份养老保险，为未来做准备。养老险是一种长期理财规划，要定时、定额地长期投入，并在赚钱能力强的时段缴完。购买养老保险之前，要算清楚以后每月能拿到多少钱，能拿到多少岁或者多少年。

　　专家观点

　　中央财经大学保险学院执行院长郝演苏：

　　由于我国社会养老保险制度不完善，只能满足人们最基本的一些保险需求，每个人还需要有更多的商业保险来补充。在现行的法律制度规定下，银行存款会随着银行的倒闭而资产缩水，甚至一无所有。但保险相对比较安全，就算保险公司有一天破产，其有效保单仍然受到法律的保护，不会因为金融危机影响而受到损失。

　　定投，别只投个传说

　　每月定时、定额地划到账户上一笔钱，购买同一只基金，以此来减少风险，降低成本，谋取收益，这就是基金定投。定投是一种长期投资基金的方式。关于定投的财富传说在牛市中甚得投资者青睐：从30岁起，到60岁退休，每年拿出1万元购买基金，以年收益8%计算，30年后能收回113万元。这笔巨大的收益，来自复利，持续时间越久，收益越多。

　　在理财专家看来，以定投养老，不是不可行，但只适用于低风险的产品，如债券基金，可以确保稳定的财富增值。而对于高风险的股票型基金来说，长期投入，赔钱的概率也会很大。另外，定投不能只是定期划账，其他一概不管。定投一样要研究市场，审时度势，按年度来低吸高抛。以投资沪深指数为例，如果恰好赶上了2008年需要变现，一样会发现忙了几年却赔了钱。

　　专家观点

　　摩根士丹利华鑫基金管理有限公司副总经理秦红：

　　从定投的特征与证券市场的特征来分析，股市持续低迷是定投的适宜时机，每月的投入能得到较多的低价筹码，为以后的上涨积累出足够的份额，等到股市上涨时就会有相对丰厚的回报。

　　房产，没有想象那么可靠

　　以房养老安全吗？经历了房价连续10年的攀升，大多数人都会认为“很安全”。几套物业在手，仿佛可以抵御通胀，老有所依。

　　经济发达的国家和地区流行的是“一铺养三代”的理念。购买一处底商出租，未来百年持续地获得租金收益。不过，中国目前商业地产只有40年使用期限，用来养老很可能“人还在，房没了”。国外的老人如果只有一套居住房产，也可以通过“逆按揭”，将房押给银行，有生之年，由银行付钱养老。在中国，这种方式还处在论证中。

　　国内的投资者更热衷民宅投资。民宅对于大众而言更为熟悉、亲切，既可以增值，又可以获得房租收入。不过，未来行情似乎不那么乐观。过去10年房产市场的火爆，缘于上世纪70年代的婴儿潮，大批年轻人进入就业市场带动房产需求。而独生子女政策导致人口结构失衡，30年后，当中国进入深度老龄社会，进入就业市场的年轻人口数目锐减，谁又来为富余的房产买单？目前投资民宅还存在着政策性风险：政府并不鼓励一个人名下占有多套住宅，物业税即将推出就是明证。

　　从房租回报看，目前的市场行情是房价高、租金回报率低，只有2%～3%，花100万买一套住宅，每月只收回约2000元资金，并不如想象中那么合算。

　　专家观点

　　我爱我家房地产经纪有限公司北京公司副总经理胡景晖：

　　与房产投资相结合的投资方式越来越多，不局限于商铺和民宅。如果有一定经济实力，可以投资酒店公寓、高档房、旅游度假产品，甚至可以购买R EITs(房地产投资信托基金)。未来两年，R EITs的公募版将像股票、基金一样，面向百姓发行。投资者可以把钱交给专门投资机构，通过持有股份，实现对酒店、商厦、写字楼的经营、管理。R EITs一个好处是可以分红，流动性也不错，在二级市场能够转让，也可以作为遗产继承和转让。

　　黄金，永不贬值

　　关于旧上海的小说经常有这样的场景：兵荒马乱的年景，家境败落了，急着用钱，爹娘就拿出准备养老的几根金条来救命。藏金藏的不是钱，而是一份安稳。货币会贬值，金条的价值则更为守恒。

　　黄金是最古老的货币。它比纸币的价值更加稳定，与物价的挂钩也更为牢固。如果今天在北京某个中档的饭店，1克黄金够两个人吃一顿晚餐，换算成现金是240元人民币；10年后，1克黄金可以在同一个饭店吃同样一餐，换算成现金，可能就需要500～1000元。

　　黄金作为养老工具之一，价值稳定，而且流通性好、易于兑现。从长期投资的角度来看，它禁得住时间的洗礼，抗得住战乱与灾难。理财专家们建议，退休后的生活，越稳定越好。对于中产家庭，黄金是理财中必配的资产，可以拿出年收入的10%购买实物金条，资产自己把控，心里也会更加踏实。

　　专家观点

　　国家外汇管理局外汇黄金培训中心主任郑润祥：

　　目前金价处在逐渐上涨的过程中，未来金价不会出现大幅下跌。首先，黄金开采成本越来越高，逐渐从地层向地下开采，生产成本已经达到每盎司450美元左右。其次，黄金的稀缺性是支撑价格的一个因素。随着价格的上涨，收藏的黄金会涌入市场，变成新的供给，但价格不会出现巨幅波动。

　　(摘自《中国女性》)