《中华文摘》文章：投资之前

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　　文/凌子

　　这是一个理财传说泛滥的时代，大多数人已经对“你不理财，财不理你”这样的口号耳熟能详。但是，很多年轻的财富人经历了理财市场的风云变幻后却发现，你理了财，财未必理你。暴富的传说曾经吸引投资者勇敢试水，而大多数人往往在不熟悉的领域铩羽而归，尤其是经历2008年的金融风暴，2010年证券市场的震荡行情，借贷炒股的年轻投资者往往血本无归；而2008年的房产市场下挫过程中，也有消费者为了止损，在相对低的价位卖出了家庭自住房产，影响到以后的生活质量，也损失了资产。

　　为什么财富的传说总是与理财者的梦想背道而驰？为什么最活跃的投资者往往遭受最大的损失？最基本的原因在于，在投资之前，家庭的资产配置并没有做好。

　　投资成功固然能带来富有的喜悦，投资失败其实可以不影响到生活品质。关键看你是否懂得构建理财保障体系。理财师建议，有一定资金积累的家庭在追求高回报之前，先搭建一个稳固的家庭理财金字塔，然后再去投资。

　　塔基要牢固

　　与其他的建筑工程一样，家庭理财金字塔也应该从底部搭建，做好坚实的基础，再修建中层与顶层。

　　理财金字塔需要牢靠。这部分也是家庭理财的基础。建好塔基，不怕市场风起云涌，也无惧生活中的财务需求变化，家庭基本生活都可以得到良好的保障。

　　金字塔底层由以下几部分构成：家庭每月固定收入、银行短期存款、意外险、重大疾病险、人寿保险。

　　家庭每月固定收入可以用来支付日常支出，同时，有一部分节余可以成为储蓄。

　　银行短期存款，是为了家庭支出准备的紧急备用金。公司可能会裁员，你有可能3个月或半年被迫“休假”；家人的身体可能会生病，暂时需要休息几个月；父母或朋友可能突然需要救济……此类突发的金融需求，都需要有一笔钱来应对。这笔钱不应该是事发时才急急地到处去找，而应该提前准备出来，有需要时，就能从容应急。一般来说，你需要准备6～12个月薪水，或者6～12个月所需的生活费，作为应急基金，专款专用。如果你在还房贷，可以适当地多准备一点。这笔钱放在活期上，利息有点少，也可以选择放在“7天通知存款”中，利率比定期少，比活期高。要用钱的时候，提前一周给银行打个电话，即可预约支取。

　　保险可以为家庭财富提供保驾护航的作用。消费型的意外险与大病险是家庭成员必备的基本保险。有了这两张保单，家人遭逢意外或者生大病，都可以获得现金给付。消费型的保险每年只需几百元，价格便宜，能起到“以小博大”的保障作用。对于收入稳定、有计划或已贷款买房、买车的家庭来说，可以再为家庭的经济支柱，一般是丈夫，买一张定期寿险保单，保障金额等值于房贷。这几张保单为生命和健康提供保障，可以转移人生风险引发的财产损失。

　　塔身要宽厚

　　理财金字塔的底层是所有家庭都要修建的，修好之后，就可以开始打造中层。中层的建筑需要“宽厚”，这时家庭已经有一定的财富积累，可以购买房产，追求有品质的生活。中层是为家庭的生活质量提供财富支持。

　　金字塔中层由以下几部分构成：自住房产、国债及银行的保底理财产品、养老年金保险、贵金属，尤其是黄金。

　　自住房产既是家庭生活的居所，也可以实现家庭财富的保值，是一种稳健的理财产品，更是一种消费品。由于房产价格近年的暴涨与2008年的下跌，有些家庭会卖出自住房产谋利，或者在下跌市场中卖出止损，反倒导致更多损失。作为消费品，购买者应该更多关注它的使用价值，保证家人有安定的居所，不要过分被市场价格左右，毕竟买进与卖出房产都是耗费精力与时间的。

　　国债及银行的保底理财产品，可以保证本金的同时，获取更高收益，是家庭财富积累到一定基础后，可以选择的一种资产配置。这部分产品可以用作家庭中期规划，满足买车、旅行、子女教育等中短期财务需求。

　　养老年金保险。养老是一项长期的理财规划，养老金这笔钱，最重要的是确定性，到时候一定会有。养老年金保险可以保证30年后，家人可以持续、稳定地获得一笔确定的钱，用作老去之后的生活，并可以专款专用。

　　黄金是家庭财富配置中必备的工具，一般建议购买比例为家庭资产的5%～10%。黄金是抗通胀的利器，从2005年到现今天，通胀一波一波来势凶猛，黄金价格也已经随之飙升至历史高点。无论面临通胀、经济危机、战争、天灾，黄金作为稀缺资源，会尽显价值本色。

　　顶层要进取

　　理财金字塔的顶层正如建筑物的塔尖，应该是绚丽的、引人瞩目的。在建好底座与中层之后，家庭的财富生活已经得到了良好的保障。其他富余的资金，可以投资高风险、高回报的产品，满足财富迅速增值。而且，这部分资金已经具备了抗风险能力，即便赔光，也不会影响家庭的生活。

　　基金、股票等证券市场产品。这部分产品风险高，回报也高。基金由专家理财，波动相对小，股票风险则更高。但所有关于暴富的故事，往往流传在股市上。有时间、精力和富余的钱财，可以学习投资知识，尝试投资证券市场，以获得更多回报。

　　期货比股市的风险更大，它是有金融杠杆的，以一当十，赚钱及赚钱的速度更快，也更具挑战性，适合有一定金融知识并了解市场行情的投资者。

　　收藏品由于市场的热度，已经不再是专业人士出于爱好购买的鉴赏品，也成为许多家庭投资的选择之一。收藏品市场中鱼龙混杂，真真假假，很考验人的眼力。对于有着一定美术或艺术鉴赏能力的投资者来说，买对一件收藏品，获得的收益可能会达到上百倍甚至千倍，买错了也只能当成是交学费，或者当成自家的摆件，仅作装饰。

　　从上文可以看出，理财金字塔，从低到高，资产的配置从保守，到逐渐的进取。而有风险的投资，也是在完成稳健的财富安排之后才进行的。这种理财结构可以最大限度地确保家庭财富的安全。对照金字塔，你也会发现，家庭理财中，很多人经常会犯些本末倒置的错误：没有买生命健康保险，却拿保险去投资博取收益；没有准备充分的钱财应对日常生活，却开始借钱炒股……

　　过于激进的理财方式，或许会获得成功，更大可能是导致失败。而一个家庭，尤其是上有老下有小的情况下，既要承担赡养父母的义务，让双方老人能够安心颐养天年；又要保证孩子获得良好的教育环境。那么，在某种情况下，财富的稳健是第一位的，甚至胜过财富的增值。因此，理财金字塔的搭建必不可少。

　　(摘自《中国女性》）