(此篇文章是我个人对“胜率分析”与“盈亏控管”的定义,在运用上也是针对这些定义衍生。所以,若读者在字面定义上有疑义的话,请以自己的看法为主,不必硬套彼此的不同。)
【定义】
胜率分析 → 加法哲学 → 运用易经中“变易”的观念 → 掌握细节 → 进场点很重要。(资金操作者的重心)
盈亏控管 → 减法哲学 → 运用易经中“简易、不易”的观念 → 掌握大方向 → 何时进场不是重点。(资金提供者的重心)
【看法一】
看得准 + 不敢进场 = 看心酸的。
看得准 + 敢进场 = 好野人。
看不准 + 不敢进场 = 平安人。
看不准 + 敢进场 = 套牢。
以上是用“胜率分析”角度去切入的,看盘准不准很重要。
以下是用“盈亏控管”角度切入的,资金配置好不好很重要。
资金配置得好 + 敢进场 = 获利轻松(不能讲必胜,但通常是赚大赚小的差别而已)。
资金配置得好 + 不敢进场 = 无解(有计划、无执行力,成功与失败皆与此人无关)。
资金配置不好 + 敢进场 = 套牢。
资金配置不好 + 不敢进场 = 平安人。
【看法二】
一个完整的投资可以看成“盈亏控管 + 胜率分析”的集合,只是比重因人而异,产生的做法就有各个面向。
我在基金操作上,追求的是简单、轻松的投资策略,所以,我会把心思放在盈亏控管,把更细的资金操作的工作外包给基金经理人、上市上柜公司老板、景气循环…。
那…“胜率分析”与“盈亏控管”哪种方法比较好?你觉得谁好就谁好。我个人觉得只要满足“绩效 + 时间成本 > 定存”的操作都是合格的做法。我想强调的是,不必用散户的下肆去对付法人大户的上肆,如果斗不过他们,就去利用他们。
【看法三】
请各位不要误以为我认为“胜率分析”没用,错!好用的很!“盈亏控管”之所以能轻松(只管物极必返,阴阳二极),就是因为拜“胜率分析”者负责处理市场细节所赐(细节请研究八卦、六十四卦…)。
所以,“胜率分析”很难懂,但投资人一定要知道它的运作细节(or 完整理论)才能获利吗?我只能跟各位讲,它们没有绝对的关系!
就像饮食摄取可以维持身体正常运作,最基本的要求不在饮食的精确配置,而在确保避免摄取毒物。至于,饮食精确配置可以延年益寿,好不好?好!但为了满足口腹之欲少活十年,可不可以?见仁见智。延年益寿与口腹之欲对应到投资,就是我讲的赚大赚小的问题。只要避开毒物(i.e. 设法降低停损的危害),赔钱?不会是问题!(注)
(注:会赔钱是很正常的,但赔钱不见得会碍事。)
另外,王永庆一天的时间是 24 小时吗?错!是 “ 旗下数万员工 * 一天 8 个工时”。
小职员一天的时间是 24 小时吗?错!是“24 小时 - 给老板的工时 - 睡觉时间 - 吃饭洗澡 - ……”。
投资人,你仅存的时间,如何发挥像老板一样的作用?
你要成为胜率分析者,还是要运用这些胜率分析者?
要成为胜率分析者,你需要具备什么条件?要运用胜率分析者,你又需要什么条件?
这是值得思考的出发点。
个人看法,谨供参考。
(摘自台湾《联合报》网站 作者:Kerrier Tsai)
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