文/夏宾

　　在六大国有银行集体官宣调降存款挂牌利率后，全国性股份制银行也开始行动。

　　7月26日，招商银行、平安银行存款利率宣布下调；29日，中信银行、兴业银行、浦发银行、光大银行、华夏银行、民生银行、广发银行、渤海银行、浙商银行、恒丰银行等10家全国性股份制商业银行也都调整了人民币存款利率。

　　截至29日，18家全国性银行都已执行存款降息。

　　股份制商业银行守住“2%”

　　这一轮六家国有大行调降存款利率，五年期整存整取年利率均由2%降至1.8%，这意味着六大行的存款利率正式告别“2字头”。

　　全国性股份制银行跟进降息，但仍有2%利率的存款产品。

　　具体来看，招商银行各期限存款利率与工农中建交保持一致。另外11家股份制银行，一年期定存挂牌利率均为1.55%，其余期限利率则有所分化。其中，二年期定存挂牌利率集中于1.55%至1.7%区间，三年期定存为1.8%至2.1%，五年期定存为1.85%至2.1%。

　　以浙商银行为例，其一年期、两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别降至1.55%、1.70%、2.05%、2.10%。

　　此外，中信银行、民生银行一年期、二年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别降至1.55%、1.55%、1.80%、1.85%。兴业银行、浦发银行、华夏银行一年期、两年期、三年期和五年期人民币定期存款利率分别降至1.55%、1.60%、1.80%、1.85%。

　　整改“手工补息”有助净息差回升

　　存贷款利息差是中国各银行最主要的收入来源。

　　2023年以来，银行业通过下调新发放贷款利率、存量房贷按揭利率调整以及贷款重定价等多种方式持续让利实体经济，息差空间有所收窄。数据显示，截至2023年末，全国商业银行净息差下降至1.69%，首次跌破1.7%关口。

　　2024年一季度，银行净息差为1.54%，收窄至历史最低水平。

　　业内专家表示，近年来，银行支持实体经济力度较大，贷款利率降幅明显。但在负债端，受存款定期化、长期化趋势明显，存款利率下调后效果需随存量存款重定价逐步显现，部分银行过度“内卷”通过违规手工补息揽存等因素影响，负债成本降幅明显小于资产收益降幅。

　　招联首席研究员董希淼此前提到，“手工补息”本是银行对业务操作失误的一个勘误环节，近年来却被部分银行特别是大型银行用于高息揽储。“手工补息”变相突破存款利率自律上限，增加了银行负债成本，进而可能抬高企业和个人贷款利率，影响金融支持实体经济的可持续性。

　　权威人士透露，4月，监管部门针对违规手工补息情况进行了整改，有效减少了利息支出，接近一次降低存款利率的效果。多家全国性银行反映，违规手工补息整改后，其6月的存款付息率，特别是对公存款付息率已较4月明显下降，净息差有所回升。

　　权威人士称，本轮银行主动下调存款利率，同时中长期存款利率降幅较大，有利于进一步减少利息支出，缓解存款长期化问题，稳定银行负债成本，提升金融服务实体经济可持续性。也有利于改善银行盈利能力，提高银行股东权益，利好对应股票估值。

　　地方中小银行或继续跟进

　　从过去银行业调降存款利率的整体节奏来看，一般先是国有大行先降，全国性股份制银行跟进，再接着就是地方中小银行采取行动。

　　以今年4月的一轮中小银行下调存款利率为例，当时山西、陕西、河南、云南、贵州等地多家中小银行密集宣布下调定期存款利率，以农商行、村镇银行居多。调整的存款产品涉及三个月、六个月、一年期、二年期、三年期等不同期限，利率下调幅度从5个基点至45个基点不等。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，农商行等中小银行密集下调存款利率与两方面因素有关。一是近年来中国居民储蓄快速增长，远高于趋势水平，存款市场整体表现为供大于需；二是近年来银行持续让利实体经济，部分银行净息差压力增大，银行管理负债成本的主动性显著提升。

　　“合理降低存款利率，有助于部分中小银行减轻负债成本压力。”周茂华说。