交通银行在A股和H股两地同时刊登配股发行公告，预计将在A股和H股分别筹资175亿元和156亿元，共计331亿元将全部用于补充核心资本。根据测算，此次配股完成后将提高交行资本充足率1.6个百分点，能够支持未来3年的资本需求。

　　根据配股发行公告，交行拟按10配1.5的比例向全体股东配售，总计可配股份数量为73.49亿股，其中包含38.89亿A股和34.60亿H股；A股配股价为每股人民币4.5元，H股配股价为每股港币5.14元，按照汇率折算，A股与H股配股价格一致，预计筹资总额约为331亿元，比此前公布的420亿元融资规模缩减约90亿元。

　　“交行此次确定的配股价格和折算的融资规模是适中的，在市场可接收范围之内。”交通银行副行长钱文挥在融资说明会上表示，“420亿元是交行股东大会审议通过的配股融资规模上限，结合市场情况，交行最终确定本次配股发行规模约为331亿元。这个融资规模能够支持交行未来3年的资本需求。”(　　交行本次A股配股价格为4.5元／股，较公告前最后一个交易日A股收盘价折让29.58%，配股价为每股港币5.14元，较公告前20个交易日A股均价折让32.84%。

　　钱文挥说，按照交行一季度业绩测算的动态市盈率，配股后交行的市盈率仅有5.63倍，市净率仅为1.1倍。“也就是说，交行相当于以接近每股净资产的价格向老股东配股。如果不考虑未来股价变化，仅根据市盈率测算的隐含的每年投资回报率就有17.76%，非常诱人。”

　　目前，交行的大股东财政部、汇丰银行和全国社保基金均对交行本次配股发行持支持态度，均表示将全额参与本次配股，汇丰银行已经正式出具不可撤回认购承诺函。

　　截至2010年3月末，交行资本充足率为11.73%，核心资本充足率为8.12%，完成本次配股后，交行核心资本充足率将提高至9.72%。交行副行长于亚利表示，这将为交行未来补充附属资本以提高资本充足率提供了空间，预计将释放80亿元的次级债券发行空间。

　　市场分析人士认为，尽管近来交行股价下跌，但由于配股定价采取的是市价折扣法，对长期看好交行的老股东来说，可以较低成本投资交行。海通证券银行业分析师佘闵华认为，由于交行此次配股面向所有老股东，规模也比预期有所下降，市场已经消化这一融资计划，预计对股市影响有限。