或复制希腊救助模式 爱尔兰将戴上加税减薪枷锁(2)

　　爱尔兰政府目前计划在4年内削减150亿欧元财政赤字，以实现到2014年将财政赤字占国内生产总值的比例控制在欧盟要求的3%之内。接受援助可能将使爱尔兰的财政赤字调整方案更为艰难。

　　欧盟开出的条件可能包括要求爱尔兰提高公司税和增值税，其目前的公司税处于12.5%的较低水平，增值税为21%。此前，希腊接受援助的条件之一是将增值税从19%提高至23%。

　　有分析人士指出，爱尔兰接受援助的成本可参照对于希腊的救助模式考量。对于爱尔兰接受的浮动利率贷款，其利率按照欧元区3个月期银行间欧元拆借利率决定；而固定利率则参照相关掉期利率来确定。此外，对于3年期之内的贷款，爱尔兰还要额外支付300个基点的利息。对于超过3年的贷款，每年再增加100个基点的利息。

　　所有贷款还要加收50个基点的利息作为手续费。因此，爱尔兰所接受贷款的利率大概在5%左右。

　　危机之源

　　爱尔兰“沦陷” 都是房子惹的祸

　　作为欧元区主权债务危机的第二个牺牲品，爱尔兰和“前辈”希腊走了两条不同的“沦陷”之路。

　　爱尔兰并不像希腊一样，多年来经济缺乏竞争力，恰恰相反，从1996年到2007年，爱尔兰平均年经济增长率达到7.2%，“凯尔特之虎”的赞誉由此而来。按照居民人均GDP计算，爱尔兰仅次于卢森堡，算得上是欧盟第二富有的国家。

　　“凯尔特之虎”变身“病猫”也并不是因为政府疏于巩固财政。从欧盟统计局有统计记录的1995年算起，在截至2007年的13年间，爱尔兰仅3年出现财政赤字，在欧元区成员国中属于严守财政纪律的“标兵”。

　　既非“底子薄”，也不是花钱“大手大脚”，有分析指出，爱尔兰经济走到今天，很大程度上都是房子惹的祸。

　　近些年来，爱尔兰国内房地产泡沫不断积累，房价一路飙升。从1995年到2007年，爱尔兰房价平均上涨了3-4倍，房价相对家庭年收入的系数也从4增长到10。爱尔兰房价之高甚至一度创下了经合组织所有成员之最。

　　从1996年到2006年的10年间，爱尔兰房地产业在国内生产总值中的比重翻了一番，从5%提高到10%。2007年，爱尔兰房地产业从业人数所占比重也比1993年时翻了一倍，达到13.3%。然而，2008年金融危机爆发，爱尔兰国内房地产市场骤然萎缩，依靠信贷支撑的房贷体系出现大笔坏账，金融体系岌岌可危。

　　为了维护金融稳定，爱尔兰政府不得不耗费巨资救助本国银行，把银行的问题“一肩挑”，从而导致财政不堪重负。据爱尔兰政府9月底公布的数字，救助本国五大银行最多可能需要500亿欧元，爱尔兰今年的财政赤字将猛增到国内生产总值的32%，史上罕见，由此掀开了债务危机的序幕。房地产业绑架了银行，银行又绑架了政府，这就是爱尔兰陷入主权债务危机背后的简单逻辑。