抵抗通胀选对保险产品 万能险收益或上调

　　央行加息已有两周时间了，据保险公司反映在加息后分红险的销售有明显的提升。保险专家表示，在加息预期较强的背景下，分红险是可兼顾保障与抵抗通胀的产品。而对于销售偏冷的万能先来说，加息可能带来收益的增长，因此也受到一些投资者的关注。

　　加息催热分红险销售

　　分红险的主要投资渠道是银行大额协议存款、国债等，其中投资在银行大额协议存款的比例最大，占到了投资总体的60%还多，其次才是国债、股权类产品和不动产类等。同时保监会还规定了 “保险公司至少应将可分配盈余的70%分配给分红险客户”，这也使投资者可以通过分享保险公司的投资收益用来抵抗通胀。

　　“分红险吸引客户的就是可观的分红，加息后这种产品的收益提高，分红自然水涨船高。 ”一位保险专家指出，保险公司的协议存款利率本就高于普通利率，央行加息后，保险公司的大额协议存款的利率也随之上调，因此，分红险的收益也会随之上调。

　　保险专家指出，正是由于收益随息而动的特点，在加息通道下，分红险通常都被用来作为抵抗通胀的工具，受到投保者青睐。据了解，加息以来，咨询分红险的投资者明显增多。

　　在产品选择方面，分红险可分为投资类分红险和保障类分红险。现在，随着人们对保险产品要求的提高，许多分红险在加大投资、增加抵御通胀功能的同时，只适当的给予保障。保险专家提醒，分红险虽然具有投资功能，但是其仍然属于保险。因此，在关注投资功能和投资收益率外，也需要关心保障功能。虽然这些保障功能不一定能用上，但是还是需要做到心中有数。

　　保险专家指出，分红险红利的多少是保险公司当年投资收益情况而定，收益高注定分红险的红利增多。同时他建议，消费者购买的分红险分得红利后，如果不是急需最好不取，享受累积生息，这样时间越长收益越高。

　　万能险收益或上调

　　近年来，受到投资市场的影响，各家公司的万能险收益率一路下滑。在2008年时万能险的最高收益率达到6%，而近期很多产品的年收益率已跌破了4%。收益的下滑，也使得万能险产品遭到了市场的冷遇。

　　中国太平洋今年9月的万能险结算利率：3.85%；中国平安公布的今年9月的万能险结算利率为：3.75%；而泰康人寿公布2010年9月“泰康爱家赢家终身寿险”产品结算利率：3.875%。

　　业内人士认为，万能险结算利率下调，这是因为寿险公司低收益难以匹配高结算利率。三大险企中报显示，上半年投资收益均低于5%，如中国人寿为2.51%，中国平安为3.8%，太平洋保险为4.3%，均低于去年同期水平。

　　不过，此次央行加息后，不少业内人士纷纷表示，万能险可能迎来收益回调的机会。这次加息，5年期存款利率由3.6%上调到4.2%，增加了60个基点，已经高于不少万能险产品的结算利率。央行加息锁定了万能险的最低收益率，此次利好消息一出，使得万能险结算利率在未来几个月内或将上升至4%，甚至高于4.2%。(熙砾/李瞻)