外管局加强整治力度 首批73亿美元热钱遭严查

　　随着央行重启加息政策以及人民币升值预期的加强，有关“热钱流入”的种种猜测再次升温。而国家外管局最近通报了针对“热钱”的专项整治行动，无疑是一记打击“热钱”的重拳和释放了一次监管信号。

　　六家银行遭通报

　　从2010年2月份开始，外管局在部分外汇业务量较大的省市组织开展了应对和打击“热钱”的专项行动，加强了对无真实贸易或投资背景违规跨境流动资金的打击。

　　10月28日，外管局通报称，截至2010年10月底，共查实各类外汇违规案件197起，累计涉案金额达73.4亿美元，已立案和处罚违规案件178起。

　　在此次专项行动中，外管局对银行结售汇、短期外债、离岸金融、外汇资金来源和运用等业务进行了重点检查。从检查情况看，有部分银行重业务拓展，轻合规经营，在办理结售汇等业务中，没有严格履行真实性审核义务，使“热钱”有机可乘，影响国际收支平衡和经济金融健康稳定发展。

　　其中有六家银行被外管局点名通报，分别为工行福建省分行营业部辖属台江支行、农行成都光华支行、 建行江门市分行、中行宁波镇海支行、德国北德意志州银行上海分行和东亚银行(中国)有限公司广州分行。

　　此外，外汇管理局强调要继续加强对银行外汇业务的监管。10月27日，外管局还发布了《关于实施进口付汇核销制度改革有关问题的通知》，表示在外汇形势发生变化以及贸易主体实施不当行为时，外汇局将采取有效的控制措施，同时实施严格的分类监管措施，并对违规企业予以处罚，依法严厉打击“热钱”跨境流动。

　　抑制“热钱”需辅助措施

　　“国家外管局此次高调宣布专项整治‘热钱’的结果，意在警告国内银行等金融机构在操作业务时一定要符合规定，严控‘热钱’流入路径。在‘热钱’流入预期强烈的情况下，这种措施尤为必要。”一位外资银行外汇分析师在接受本报记者采访时表示。

　　10月19日，央行宣布了30多个月以来的首次加息，不少业内人士担心，中美利差的进一步拉大，将会加剧热钱流入压力。

　　兴业银行经济学家鲁政委对本报记者表示，要想有效遏制“热钱”的流入，首先必须明确吸引它的目标要素，而利差非热钱流入的主因。

　　他认为，一个强有力的反证是，今年以来，中美利差一直是稳定的，但4—6月份国际资本是流出的，外汇占款从此前的2000多亿元一直下降到1100亿元，而7—9月份外汇占款则逐月增加，从1700亿元迅速增加到接近3000亿元。在前后的反差之间，唯一发生变化的是6月19日央行表态要“进一步深化人民币汇率形成机制改革”。这次表态点燃了市场对人民币的升值预期，造成国际资本流入速度加快。“因此，是升值预期而非加息，才是国际热钱流入的主要动力。”

　　为避免双重紧缩政策效应的叠加，加息之后，作为中美利差拉大后的辅助措施，鲁政委称，还需要进一步扩大人民币对美元的波动幅度，动态调整国际资本管制措施。在国际资本管理中，强化以主体为主的黑白名单管理制度，以便在加强管理的同时能够继续方便用汇。