监管严打违规揽储 银行缠斗存款保卫战(4)

　　4 商业银行盈利模式受考验

　　“现在每一家银行都赚钱，好像谁都能把银行做得很好。而一旦利率价格全面放开，可能我们很多吃利差的银行都会亏损。届时，我国商业银行可能就会面临大洗牌！”9月底，在北京金融街举办的一场金融稳定论坛上，民生银行风险管理部总经理赵继臣语出惊人。

　　在赵继臣看来，目前银行推出任何一个产品都赚钱，这一优势源于现行的政策制度，特别是央行利率、汇率体系保护了目前商业银行的经营。如果现在完全利率市场化，可能就会出现很多银行设计的产品亏钱。“而目前所有商业银行，只要你放贷款，就有利差可赚。”

　　回顾2009年商业银行狂飙突进的天量放贷，不难发现，多家商业银行自发的放贷冲动，有顺应“保增长”的政策因素，但从根本上来讲，在现行的息差保护制度下，商业银行放贷规模越大，则预期的赢利就越多。依靠规模扩张的粗放型发展路径，长期以来一直是国内商业银行实现“做大做强”的不二法则。

　　近年来，随着商业银行竞争的加剧和金融业开放步伐的不断推进，商业银行的经营环境也在悄然地发生改变，在此背景下，商业银行传统的规模扩张的盈利模式的瓶颈日益凸显。特别是在竞争激烈的沿海地区，为争夺存款客户，银行不得不变相提高存款利率的违规现象屡见不鲜，正是这一模式发展瓶颈的缩影。

　　今年以来，监管层层加码对商业银行存款准备金率、资本金充足率、存贷比等要求，依赖于传统盈利模式的商业银行不得不面临“两难境地”——如果不能吸纳充足的存款，就不能达到监管部门的要求。而为了达标而收紧信贷规模，就会制约银行的盈利水平。

　　据了解，在国内商业银行的盈利结构中，主要还是依靠传统的存贷款利差，利息收入占据了大部分份额。

　　上市银行半年报显示，上半年上市银行利息净收入占营业收入的比例在75%以上，中间业务与资产业务、负债业务只占20%左右。而在国外，中间业务与资产业务、负债业务共同构成了现代银行业务的三大支柱，中间业务收入一般占到总收入的40%—50%。

　　因此，从这一层面来讲，银行违规揽储背后折射的是目前商业银行盈利模式的转型困境。“对于商业银行而言，如果不能及时调整现行的盈利模式，将来肯定会遇到很大的困难。”赵继臣警示。

　　尽管利率市场化是未来改革的必然方向，但就目前来讲，刘煜辉建议，在不直接冲击商业银行现有的利差水平的情况下，商业银行要转变目前过分依赖息差的业务，提高资产盈利水平，从而减轻对存款规模的过分倚重。(见习记者 陈俊岭)