银行理财产品出现空当分红险收益超4%市场火爆

2010年08月23日 10:12　来源：南方日报　

　　在7月份之前,市场上有不少银行理财产品的年化收益率都在4%以上,不少产品的年化收益率甚至高达8%左右。相比目前三年期银行定期存款3.3%的利率,不少年化收益率较高的银行理财产品对稳健性理财人士还是有一定的吸引力。然而,7月初银监会叫停银信理财产品之后,收益率较高的理财产品出现断档,年化收益率回到4%以下,短期低风险的理财产品,成为目前理财市场的主打。

　　动态银行理财产品出现空当

　　中国银行广东分行的理财师章惠萍指出,此前银行理财产品中,期限在1年到2年,收益达到4%以上的产品主要以信托类产品为主。由于推信托类产品利润有相当保障,且风险容易控制,并能借此维护与大客户的关系,因此银行的积极性较大。银信合作产品被叫停后,其他类型的理财产品就很难做到超过4%的收益了,因此,可供投资者选择的标的自然就大幅减少。

　　当然,市场上还是存在一些证券投资类理财产品和结构性产品,标明最高收益率或能达到6%甚至更多,但这样的产品往往与股市、汇率等高风险市场挂钩,收益并不能保证,不像信托类理财产品收益有保障。

　　热点分红险收益过4%受追捧

　　银行理财产品收益率下降,而分红险这两年的表现相对稳健。中国人寿广东分公司的寿险规划师告诉记者,去年市场上大型保险公司的分红险年度收益率都在3%到5%之间,这一收益率对那些稳健型投资者来说吸引力自然就在加大。此外,股市、楼市目前形势不明朗,也使得部分资金不敢介入。多种因素综合作用下,八月份以来,很多闲散资金就纷纷选择分红险。“尽管分红险的保障功能没有传统寿险那么强,但很多人已经购买了传统寿险,买分红险的目的就是稳健理财而不是买保障。”

　　由于分红险是保险公司在每个会计年度结束后,将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余,按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式,分配给客户的一种人寿保险。因此,分红险的收益高低,完全取决于保险公司的经营投资能力。因此,保险公司历史上的经营成绩,就成为购买分红险时的一项重要参考标准。要尽量选择一些公司财力雄厚、具有良好背景的保险公司。

　　分红险收益由预定利率和分红率两部分组成。预定利率是固定的,目前市场上的分红险预定利率通常设计为1.5%—2.5%,分红率的高低则要根据当年公司可分配盈余的70%来分配。据了解,在2009年,保险公司分红险的年度收益率在3%到5%之间,相比银行利率有1%—2%的利差。东方证券保险行业分析师王小罡预计,中国人寿2010年分红险的综合回报率为4.8%,其中分红回报率为2.3%左右,预定利率为2.5%。其他大型保险公司如中国平安、新华保险等公司的分红险综合利率也会在4.5%左右甚至更高。

　　建议购买分红险关注流动性

　　因为新会计准则的实施,保险公司也对推分红险情有独钟。多种力量推动,使得8月份分红险市场继续火爆。不过,需要提醒的是,分红险的保障功能较弱,且流动性较差,投资者要根据自己的实际情况做出选择,而不是市场什么火爆就买什么保险产品。

　　分红险的热销,已经产生了跟风效应,很多对分红险并不了解的人,也加入到购买分红险的行列中来。“很多人认为,购买分红险,既能获得较高的分红,又能获得保障,一举两得。这种观点是存在一些误区的。”友邦保险中国区总裁蔡强此前在接受记者采访时强调,“投资者首先要考虑的是保障功能,只有在保障充足的情况下,才能进一步考虑投资。现在热销的分红险,保障功能相对偏弱,不足以提供充足的保障。”

　　中国银行理财师章惠萍也提醒投资者,保险产品的期限一般较长,属于长期投资产品,流动性较差,投资者退保时存在着保费损失,因此一定需要考虑自身经济条件和流动性需求。“对于中年人来说,手边闲钱较多,可以考虑购买分红险；对于年轻人来说,要买房、买车,正是需要大笔花钱的时候,如果资金不宽裕,还是购买保障型产品,投资型产品并不适合。”记者田志明

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