汇金出手大行融资 银行间市场发债1875亿

　　昨日汇金公司宣布发行1875亿债券,参与中、工、建三家银行再融资。其中首批不超过540亿元债券将在下周二发行。

　　本次债券为汇金公司首次发行债券,定性为国家政策性金融债,信用风险评级为零。有分析人士称,本次汇金开拓了除外汇储备注资和财政部发行国债注资外的又一种新的方法,直接在银行间发行人民币金融债支持银行再融资。

　　◎动态

　　一期发行总额不超过540亿

　　昨日上午,中央汇金公司与国家开发银行、中国农业银行、中金公司和银河证券四家主承销商代表在北京正式签署了主承销协议。汇金昨日中午发布发债募资说明书,并宣布根据国务院决定,经中国人民银行核准,“中央汇金投资有限责任公司债券”将于近期开始在全国银行间债券市场发行,总规模为1875亿元。

　　债券发行募集的资金,将由汇金公司代表国家向中国进出口银行、中国出口信用保险公司两家政策性金融机构注资和参与中国工商银行、中国银行和中国建设银行三家银行再融资。

　　根据汇金的发债募资说明书,本次“中央汇金投资有限责任公司债券”为中长期品种,在全国银行间债券市场分期发行。

　　据悉,汇金债一期发行总额不超过540亿元人民币,其中7年期固定利率品种的初始发行规模为200亿元,发行人有权追加发行不超过60亿元的该品种债券；20年期固定利率品种的初始发行规模为200亿元,发行人有权追加发行不超过80亿元的该品种债券。首批不超过540亿元汇金债在8月24日银行间债券市场招标发行。

　　◎背景

　　监管部门一路绿灯为汇金开道

　　为了让首批汇金债顺利发行,财政部、银监会和保监会都一路大绿灯。其中,银监会确认对本次债券视同政策性金融债处理,商业银行投资本次债券的风险权重为零。而保监会则特别对这次债券开了放行条,取消了保险资金投资债券的比例限制。

　　此前,保监会曾发布《关于调整保险资金投资政策有关问题的通知》,对于固定收益类资产的比例限制,规定投资商业银行金融债券、商业银行次级债券、商业银行次级定期债务、国际开发机构人民币债券以及有担保的企业(公司)类债券,保险公司可自主确定投资总额,投资此类债券同一期单品种的份额不得超过该期单品种发行额的20%。

　　此外,财政部也为本次汇金发债出具确认函,确认本次债券发行由国务院决定,汇金公司代表国家向中国进出口银行、中国出口信用保险公司注资和参与工商银行、中国银行、建设银行再融资。