揽储战硝烟起 商业银行高息揽储挑战政策底线？(2)

　　据了解，这类理财产品一类是面向普通储户，另一类是专供资金量大的贵宾财富管理客户。后者的收益通常比普通理财品高出0.5-3个百分点，并随资金量的放大而逐级上浮。

　　如光大银行发行的“T计划”2010年第8期产品，投资期限为5天，投资起点分别为20万元、100万元和500万元，预期年化收益分别达2.2%、2.5%和3%。相当于5天活期储蓄的理财品年化收益，却与一年定存2.25%的收益相近甚至更高，储户自然乐享其成。

　　以理财品为揽储利器的还有交通、招商、兴业等银行。如兴业银行专门针对500万元以上的资金客户，开发了预期年化收益率达2.88%的理财产品，且3天即可赎回。

　　商业银行遭“差钱”之困

　　对照往年，只有当楼市、股市红火导致储蓄大搬家时，银行才会加紧揽储。但眼下楼市遭遇前所未有的严厉调控，股市持续深跌，不仅无储蓄分流之虞，相反资金频频从楼市、股市流出。那么，银行为何还要不惜血本揽储？

　　分析人士表示，大力揽存似乎已经成为今年银行业的主旋律，其动机主要还是银行“差钱”的缘故，这里面既有央行收紧流动性的影响，也有各银行存贷比超越警戒线的因素。

　　揽存竞争实际上反映了银行未雨绸缪的心态！今年以来，央行连续3次上调存款准备金率，冻结了约9000亿元资金，近期又通过公开市场操作，加大回收市场流动性的力度，导致部分银行资金吃紧。

　　一度被视为资本充足率水平较高的国有银行都传出大规模资本补充计划，更从侧面凸显了信贷“泄洪”之下的银行资本不足境况。而与国有银行相比，中小银行资金更为吃紧，因此在融资上显示出更大积极性。

　　近期居民投资趋于活跃，储蓄搬家也导致了银行的“钱袋子”紧缩。今年，许多银行储蓄存款增长乏力，明显不如去年同期水平。

　　根据央行今年一季度统计数据显示，截止到3月末，一季度贷款增幅仍然达到了2.6万亿元。而另外一边，存款则同比少增1.58万亿元。

　　央行数据显示，一季度季人民币各项存款增加4.04万亿元，同比少增1.58万亿元。3月份当月人民币各项存款增加1.57万亿元，同比少增8799亿元。

　　分析人士指出，银行的存款下降，部分原因是去年暂时趴在银行的企业活期存款在今年有了用武之地。去年的贷款扩张太快，很多贷到款的企业没有好项目，就暂时把钱存在银行里；去年下半年以来经济逐渐复苏，外部投资环境趋好导致大部分企业活期存款流入资本市场，银行存款自然就少了。事实上，储蓄搬家的速度正在加快，搬家的储蓄主要流向了楼市、股市，尤其是楼市持续火爆，投资者把大量的储蓄存款转移到房产投资上。在某门户网站近期关于银行揽储调查的数据显示，仅有28.4%的人愿意将大额现金存到银行，高达71%的人选择理财产品或买房、炒股等其他投资渠道。