11月27日，央行大幅降息1.08个百分点，力度之大让市场始料未及，这也是自1997年10月23日以来单次最大幅度降息。业内人士分析认为，央行此举不但大幅减轻了购房者的贷款成本，也使得原来存贷“息差倒挂”的现象消失，迟迟未决的存量房贷实施细则可能会于近期陆续出台。

　　四次降息后，100万元贷款每月可少还一千多元。凯弈投资市场分析师在接受笔者采访时表示，自今年9月以来，央行已连续四次降息，很大程度上缓解了购房者的贷款负担。该分析师为笔者算了一笔账，假设市民今年年初时首次购买了一套85平方米普通住房，总价125万元，首付款25万元，纯商业贷款100万元，贷款年限20年。对于这位市民来说，今年首次降息前，贷款基准利率为7.83%，享受15%的下浮优惠后，还款利率为6.66%，等额本息月还款为7547.56元，20年累计要还款181.1414万元。假设今年年内央行不再降息，明年1月1日起贷款基准利率为6.12%，享受30%的下浮优惠后，还款利率为4.28%，等额本息月还款为6210.49元，20年累计要还款149.0517万元。两者相比，月还款减少1337.07元，20年可累计少还款32万元左右。

　　“息差倒挂”消失，二手房贷款打七折路铺平。易居臣信市场分析师表示，此次降息前，五年期存款利率为5.13%，五年以上贷款基准利率为7.20%。按照央行首套房可享受七折优惠利率计算，购房者最低可享受的贷款利率为5.04%，这意味着银行若以七折优惠利率发放贷款，每笔将亏损0.09%。本次降息，一年期人民币存贷款基准利率都下调1.08个百分点，其他各档次存贷款基准利率下调幅度各不相同。其中，中长期存款利率下调幅度要大于同期的贷款利率。如三年期定期存款利率由4.77%下调至3.60%，下调幅度为1.17个百分点；三至五年贷款利率由7.02%下调至5.94%，下调幅度只有1.08个百分点。五年期定期存款利率由5.13%下调至3.87%，下调幅度达1.26个百分点；五年以上贷款利率由7.20%下调至6.12%，下调幅度也只有1.08个百分点。如今，即使三至五年和五年以上的贷款利率打七折，也分别要比相应的定期存款利率高出0.558个和0.414个百分点。原来存贷“息差倒挂”的问题解决后，有利于银行尽早推出二手房贷款的实施细则。这意味着明年1月1日起，符合房贷新政规定的二手房贷客户，获得七折优惠利率的可能性大大增加。(贺理铭)