李南：年轻人在条件成熟的时候，应该意识到未来的收入可以折现到现在，让自己感觉不是那么穷，是不是这样？

　　陈志武：这个观念在中国现在还是蛮有争议的，不管是按揭贷款去买房子，还是利用按揭贷款去买汽车，这都是超前消费，按照原来的观念判断这是一个不负责任，甚至于没有很高道德水准的行为。但是现在的金融产品，可以更好、更方便地把未来收入预期的一部分，贴现转移到今天来花，这是对以往量入为出观念的修正。

　　在金融市场发达了以后，量入为出的收入应该是指一个人一辈子的收入，包括过去的收入，但是更应该包括未来的预期收入。

　　张景东：但在国内现实中，有一个技术环节的问题比较大，就是如何去评估未来的收入，特别是在社会环境变动很大的背景下。

　　李南：陈教授是做数量金融学技术分析的，怎么给人力资本来定价？假设有一个20多岁的年轻人年平均工资是10万元，这个人一生的收入大概是多少钱？有这样的计算公式吗？

　　陈志武：金融理论中有很多这样的公式，假设这个年轻人未来工作30年，每年的收入预期至少是10万元，30年就是300万元，如果考虑到通货膨胀的因素，从现在来看，这个年轻人一生的收入可以预期的大概是200多万元。所以年轻人大可从事一些高风险的投资，因为他们承受风险的能力更强。

　　张景东：关键是要通过金融的手段，把这笔钱变成现在的钱。年轻人未来的期限很长，也就预示着未来收入可能很多，但现在中国有一种情况是，很多老人喜欢从事高风险的投资，比如股票投资。

　　李南：用金融工具可以把一生的幸福平滑，当年轻的时候，特想出去玩，但就是没钱。老的时候一堆钱，却跑不动了，那时候该怎么办？

　　陈志武：为了改变这种局面，要利用一些借贷产品，还有其他金融产品把一辈子的收入尽量拉平，这样可以让年轻时钱可以多一些，老了以后钱可以少一些，但是带来的总结果，是每个人一辈子的幸福可以提升到一个新水平。不同的金融产品除了提供买房子、买汽车这些选择以外，在创业这方面，也可以有一些灵活的空间。

　　张景东：在实际中，一个最大障碍是环境问题，即现在能够提供的金融工具数量确实太少，品种很少。

　　李南：陈教授有两个女儿，你是否愿意让你女儿嫁给一个“房奴”呢？还是嫁给一个父母很有钱也有房子的人呢？

　　陈志武：我女儿以后嫁给谁，会完全由她们自己来选择，我不会去按照我的偏好强加给她们。但是嫁给一个房奴并不是一个坏事。在美国有研究发现，用按揭贷款购买住房或汽车的美国人在财务纪律上更好，自律能力更强，因为每个月首先要存下来足够多的钱支付月供。慢慢的这些人养成了理财和计划花钱的好习惯。

　　李南：传统的消费观念应该改变，整个社会应该有一个与之相配套的环境，比如法律环境跟制度环境，要从投资拉动型向消费拉动型转变，是这样吗？