近两周，随着150亿元中央财政新增投资及9000亿元保障房投资的大单落定，住房部成为继国家发改委后，“跑部”进京的另一重要场所。短短十余天来，“争分夺秒”的住房保障计划分配；“史无前例”的资金额度划拨，必将对中国房地产市场的资源和市场格局产生重大分化。

　　在这一非比寻常的历史节点，房地产企业火速呈现了分化格局，或密切关注并力争成为政策“导体”，或索性将自己包装成“绝缘体”。而大部分房企的态度都如同潘石屹的博客文章所言，就是未来3年9000亿元的保障性住房投资，将对房地产市场产生挤压效应。理由是，普通商品房的开发成本，根本无法与保障房站在同一起跑线上。

　　一分为二地看，以2006~2008年每年平均大约2万亿元的房地产投资总规模计，2009年开始每年3000亿元的保障房投资比重于市场而言，其冲击力的确非同小可，无疑会对商品房市场形成雪上加霜的影响。但我们也应该理性地看到，保障房市场的供应对象与商品房市场的供应对象，存在较为明显的细分壁垒，实质的市场冲击不会高过初期的心理冲击。毕竟这9000亿元的规模属于一种救急和梯度的投资政策。作为接受中央“任务方”的地方政府，无论是项目上马和建设速度，都需要用时间和效率考量。

　　关键是，那些希望得到新生的房企，应该重新认识到房地产行业作为“重要支柱产业”的新定位和新含义。简单说，保房地产行业不是保开发企业，而是强化保障房供应对扩大内需的作用；保增长不是保商品房投资，而是保产业链；保居民购房消费不是保房价，而是保不同层面的产品供需有序。

　　因为单方面提振商品房市场信心的举措已经非常弱化，只有全面提振经济信心，才有可能带动商品房市场，而中央财政对保障房的巨大投入，恰恰就起到这样的刺激作用。换句话说，大环境的良好营造，才能惠及已临冰点的商品房市场，房地产行业和房企只有这样认识问题，方能卸掉包袱，轻装上阵。

　　更紧迫的是，在如此复杂的经济全局面前，我们遇到的问题，不是简单降价或抵制降价的问题，而是主动应对市场变化的问题，只有在百年一遇的金融危机面前，合理调整价格，促进交易活跃，同时尽力维持现有正常运营，活下来的机会才会更多，而不必再指望嚷嚷来改变局势。

　　可以说，选择加入供应大军的房企，应在帮助政府解决建设难题的同时，尽快争取现实可行的宽松金融信贷政策、税费优惠及其他有利于尽快启动投资的政策。意欲加入却抱怨或止步于过去保障房操作模式的房企，此时应呼吁政府给予更多机会。而无法接受保障房利润限制，或不能说服董事会降低利润目标，以及有其他追求的房企，也不必对保障性住房压缩市场过于悲观，当凯撒的归凯撒，上帝的归上帝之后，当有序市场得以实现之后，就能获得最公平的东山再起的机会。

　　当然，在9000亿的直接机会与间接机会中间。地方政府能否做得好、做不做得过来，都将考验政策落地。纯粹依靠政府建设是不现实的，只有引入经过市场历练的开发力量，才是“既稳定商品房建设，又扩大住房保障”的双赢选择。