在房地产调控新政之下，2010年的商业银行房贷压力测试显得意味深长。记者日前获悉，从今年4月中下旬开始、针对商业银行房贷风险承受力的压力测试，目前已基本收官。从银行透露的情况来看，大多数银行宣称能承受房价下跌三至四成。

　　不过也有专家指出，由于房地产贷款的风险有滞后效应，加上目前正进行楼市调控，银行尤其需要谨慎应对房地产开发贷款潜藏的风险。

　　房贷“体检”：不是新鲜事

　　据了解，房地产贷款压力测试并非新鲜事物。2008年6月，银监会就要求各家商业银行，根据GDP增长率、固定资产投资增长率、社会消费品零售增长率、CPI增幅等多种宏观经济数据情景，分别测算本行在多种情景下的客户违约率、预期损失以及不良贷款率的变化情况，并开展房地产贷款专项压力测试，重点就房价、利率变动、居民可支配收入可能对个人住房贷款质量的影响进行压力测试。据一位股份制银行分行级负责人透露，这样的压力测试基本上已成为银行常态，过一段时间就要进行一次，一般是将数据汇总到总行，由总行实际操作。本轮压力测试刚刚结束，但由于它是在楼市调控的紧要关口进行，尤其受到各界密切关注。

　　银行：我们扛得住

　　据悉，工、建、中、交四大行的房贷压力测试结果均已出炉。其中工行、建行对房价下跌可容忍度在35%左右，交行为30%，尚未上市的农行为20%；股份制银行中，民生银行可容忍度最高，为40%，招行为37%。

　　率先在国有银行中公布房贷压力测试结果的交行称，房地产价格下降30%，开发贷款不良率增加1.2%，个人按揭不良率提高0.9%；由于房地产贷款在交行占比相对较低，所以完全有把握消化和吸收这部分风险。

　　建行高管在其一季度业绩发布会上也表示，如果房价下跌30%，对该行不良贷款影响的百分点与交行大体相当，甚至会略为乐观一些。原因是2009年，在同业审批放松的情况下，建行的按揭贷款政策并没有放松。数据显示：2010年1季度，建行房地产贷款增速大约在4%，而同期全国房地产贷款同比新增44.3%(其中开发贷款31.1%)。

　　房地产大户工行也表示，房价下跌30%左右不会带来灾难性的影响。工行2009年年报显示，去年新增房地产贷款和个人住房贷款分别为951.37亿元、2768.70 亿元。工行方面透露，该行2008年之前的存量房贷占比很高，目前还本付息率已达到60%以上。

　　在去年就开始收缩房贷业务的民生银行对房价下跌的容忍度最高，其行长洪琦此前曾公开表示房价下降四成，不会影响到该行资产质量。

　　而对于个贷业务占比较高的招行，一位知情人士透露，据称在进行压力测试时还考虑了房产税等潜在政策风险。招行压力测试结果显示，若房产保有税每年按贷款1%的比例来分摊，同时三套以上房屋占余额30%的比例来测算，对不良率的影响约为0.8个百分点。

　　潜在风险：开发贷款

　　有银行人士指出，银行目前最担心的并非存量房贷风险，而是2009-2010年这一轮房价上涨过程中发生的新房贷，这段期间房价涨幅较高，发生假首付等欺诈手段也较多，其风险有多大，还要等待下一轮的压力测试再来评估其影响。

　　另外，由于楼市调控对开发商影响较大，房地产开发贷款中蕴藏的风险也十分需要警惕。刚刚发布的央行一季度货币政策执行报告披露的数据显示，截至今年3月末，房地产贷款余额占各项贷款余额的20.1%，比上年末高0.9个百分点。其中，房地产业中长期贷款增长38.5%，比上年同期高20.4个百分点；新增3394亿元，占全部产业中长期贷款的21.9%，比上年同期高9.4个百分点。从数据上看，房地产开发贷款增速仍然较快。记者 刘薇