尽管房地产行业整体上仍然处于行业寒冬,但据上市公司最新披露的年报显示,地产类上市公司仍然受到部分基金的青睐。但与此同时,也有相当部分沪市基金经理抱团表示,近一两年会尽力回避地产板块,直至该行业走出谷底。
部分基金对地产股青睐有加的情况从万科最新公布的2008年年报中可见一斑。据万科年报显示,截至去年年底,共计有约84只基金持有万科20.05亿股,占流通比为21.32%。除了万科以外,其他地产股如深振业、中国宝安、泛海建设、华业地产、金地集团等个股也成为基金去年底基金超配的对象。其中以渝开发为例,截至去年年底,仅华夏蓝筹核心就持有该股256.66万股,占流通比为2.14%,比三季报时增仓26.66万股。对于这些基金超配地产股的原因,深圳一基金经理表示,地产股整体来说目前估值比较合理,随着近期深圳等城市房地产市场交易量的增加,地产股仍然具有投资空间。
与此同时,记者调查发现,仍然有相当多的基金经理认为,地产股未来的走势并不看好。记者发现一个有趣的现象,看好地产股的基金大都聚集在南方,以博时、易方达、融通等为首;而看空地产股的基金则大都聚集在上海。看来,基金经理的地区差异也体现在了选股思路上。
尽管南北基金经理对地产股的后市走向出现了明显的分歧,但兴业全球基金投资总监王晓明昨日在接受记者采访时却指出,越是经济低谷时越是选股的好时机。晓明建议投资者此时选股应该把握以下两个方面:首先,应该寻找那些能够提供足够的防御性和安全边际的、有机增长能力强的公司;其次,挖掘那些能成为下一次经济高涨期的领头羊,一旦经济好转时,这些公司就会应运而生或率先复苏。(记者 丁珺)