王先生，32岁，某报社工作，月收入5500元；王太太，28岁，某银行职工，月收入4500元。目前无住房，与父母同住，月生活支出约4000元。每年旅游消费1万元。夫妻双方月缴保费各500元，为20年期定期寿险。单位均缴“三险一金”。有存款20万元，全部为活期储蓄。二人刚刚结婚不久，打算在两年后要个孩子，三年后孩子满周岁买房子。双方父母有稳定的养老金保障，身体都很好，没有太多负担。

　　家庭财务状况分析

　　王先生家庭月均收入为1万元，年度赢余达6万元，家庭无负债，财务状况还是不错的。但是资产的收益性不高，资产都分布在低收益的存款上；同时，目前的资产配置过于单一，资产配置只有存款。而且，虽然目前是两人世界，但在未来的几年里家庭负担将会非常重，按照两年后生小孩、三年后买房子的计划，在不久的将来面临着小孩的抚养费和教育金筹备及房贷的沉重负担，有必要早做规划。

　　紧急预备金规划

　　紧急预备金的额度应考虑到突发的意外支出，考虑到王先生夫妻双方工作相对稳定，以准备3个月的固定支出总额为标准。虽然家庭目前月支出5000元，但不久的将来面临生育费用和月供房贷，建议另准备每月2000元的超额支出，共建立家庭紧急备用金：7000×3=21000元。一万元存银行活期保持其流动性，其余购买货币市场基金或流动性强的人民币理财产品，在保持流动性、安全性的前提下兼顾资产收益性。

　　购房规划

　　王先生家庭计划3年后购房，如果购买75万元左右的房子，则需要首付30%约为23万元，余款52万元做20年按揭，以当前贷款利率来看，月供约需3676元。根据王先生家庭的财务状况，3年后年收入结余新增19.4万元，年收入达到了13.9万元/年。可将前3年的结余投资累计值加上已有生息资产20万元，作为首付款和装修费用。

　　子女养育和教育金规划

　　两年后小孩的生育费用建议从家庭紧急备用金中提取。另外，小孩的养育和教育费用必须早做准备。假设学费成长率为3%，小孩上大学之前接受公立学校教育，且大学和研究生每年花费1万元的保守估计，一个孩子的教育费用现值至少需要11万元。以5%的预期投资报酬率来计算，年储蓄须达到7886元(月储蓄681元)。教育费用是一个长期支出，尤其是高等教育费用比较高，不过考虑到准备时间比较长，可以做一些期限相对较长、收益相对较高的投资，提高资金回报率。

　　保险规划

　　保险规划的基本目标是要保障收入来源者一方出现意外情况的话，家庭可以迅速恢复或维持原有的经济生活水准，家庭的现金流不至于中断。夫妇俩现有定期寿险各20万元。考虑王先生工作常常外出，建议投保意外险10万元，根据身体状况可考虑再投保重大疾病险和医疗补充保险。而王太太工作稳定，所在单位医疗保险等福利健全，考虑到两年后小孩出生生活费用将大大增加，现投保险种和保额可不做调整。

　　退休规划

　　王先生夫妇计划25年后退休，并且希望在退休后30年内保证每个月有现值4000元的家庭支出，每年安排一次旅游计划，过上中等以上水平的晚年生活。假设通涨率为2%，退休后投资报酬率为4%，现值为4000元的月支出相当于25年后的6562元。预计退休后双方可领取养老金共4000元左右，退休金缺口为2592元。考虑到通货膨胀因素，退休后的实质投资报酬率仅为2%。因此，要保证30年的退休生活衣食小康，到退休时须准备70万元的退休金。依照5.2%的预期投资报酬率、22年投资期来看，月投资须1426元。考虑到退休规划的长期性，也具有较大的弹性，可做长期投资打算，投资风险和收益相对较高的产品。

　　投资规划

　　分析王先生家庭财务状况时发现，现有家庭资产的配置过于集中单一，而且收益性不高。存款收益目前平均为2%左右，为了达到以上家庭理财目标，有必要对投资组合进行调整。

　　根据对王先生夫妇两人风险能力和风险偏好的测评，结果表明他们具有中等偏上的风险承受能力，风险偏好中等。因此，可对当前资产和未来的积蓄进行重新安排，以期达到较高预期报酬。根据风险属性的测评结果和家庭理财目标的规划，建议可对资产进行以下比例的配置：活期存款5%，人民币理财产品或货币基金10%，债券型基金25%，配置型基金30%，股票型基金30%。

　　（来源：房地产时报 作者：吴影影 薛胜）