2008年1月5日,据悉中国铁道建筑总公司(中国铁建)计划于08年3月在上海和香港两地上市,计划先A后H,分别发行28亿股A股和20亿股H股,集资250亿元人民币。A股发行价介乎4-5元人民币,而H股的发行价不低于5港元。 中新社发 张波wj 摄
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2008年1月5日,据悉中国铁道建筑总公司(中国铁建)计划于08年3月在上海和香港两地上市,计划先A后H,分别发行28亿股A股和20亿股H股,集资250亿元人民币。A股发行价介乎4-5元人民币,而H股的发行价不低于5港元。 中新社发 张波wj 摄
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昨日,记者从中国铁建股份有限公司(下称“中铁建”)路演推介活动中获悉,中铁建预计于3月10日登陆A股,沪、港两地的合计集资额将增加到390亿元。中铁建是中国最大的公路承包商之一,修建的高等级以上公路超过22600公里,其中高速公路100多条。
A+H有望募集资金390亿元
中铁建内部人士告诉记者,中铁建高管层亲率路演团队在上海、深圳、广州和北京等地展开机构推介和初步询价工作。2月25日,中铁建将举行网上路演并同时公布初步询价结果,并于26日启动网上申购,2月27日确定本次发行价格。预计A股3月10日在上海证交所挂牌。而H股部分暂定本月29日招股,3月13日挂牌,有消息指出,沪、港两地的合计集资额将增加到390亿元。
之前,中铁建原本计划在春节前展开路演,但由于一直没有拿到证监会批文而不得不推迟上市进程。该内部人士告诉记者,主要是由于证监会认为市场行情不好而推迟。
募集资金对市场抽血不大
据统计,2007年1-11月和2006年,中铁建的营业收入分别为1513.71亿元和1584.88亿元;同期,中铁建的净利润分别为28.48亿元和14.98亿元。
招商证券分析师王小勇认为,由于中铁建募集资金300亿元左右,对市场影响不是很大,预计中铁建冻结资金量不会超过中铁。“中国中铁和中铁建的最大区别之一在于两者股本总额差距较大,因此估算出来的EPS(每股收益)不同,由此计算的发行价格也不相同。”他还表示,中铁建申购价格为5.6-7元,首日上市价格为10元左右。中铁建的首日表现应会好于中国中铁,估计会高于60%的涨幅。
中铁建实力与中国中铁相当。在1月初公布的京沪高铁工程订单中,中铁建中标总价达337.4亿元,占全部施工任务的40%,成为最大赢家。中铁建的招股说明书显示,2007年公司利润为31亿元。
王小勇分析,从主营业务、工程规模和收入水平等方面来比较,两家公司都大致相当。如果成功发行,将大大带动建筑板块的走强。此外,中国铁建在海外市场的成绩引人瞩目。记者获悉,中铁建近日获得了约合26亿美元的利比亚沿海铁路和南北铁路项目。
(记者姚笛)
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