郭田勇 总感觉有“黑箱操作”

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇也在自己的博客上坦言：“未来在银行理财产品上，市场的透明度还是要继续提高，我总感觉有一种黑箱操作的感觉。”

　　郭田勇说：“你从外面观察，你买了这个产品，银行公布它有多少净值，它就有多少净值。现在他自己在对外公布净值，我想未来怎么能够改进一下。或者加入一个第三方的托管机构，或者是有一个市场公平的监督方，到底这个钱募集起来，什么时候投到哪个地方去了。现在投资者都是一头雾水，因为你只能看到它的净值，是低了还是高了，但是你并不清楚银行的钱是怎么投的。”

　　【专家支招】

　　如何应对理财“天书”

　　对普通投资者来说，该怎样应对像“天书”一样的理财产品说明书？一起听听两位专家的看法。

　　金岩石：

　　越厚的合约越不能签

　　国金证券首席经济学家金岩石认为，投资者在投资前如果只听银行的说法，只看到产品的收益，投资失败的概率非常大。

　　因此，在购买银行理财产品前，越是厚的合约越不要急着签，一定要看清楚合同，而要看懂合同，最简单的方法就是遵循三条基本准则：

　　先看后面的

　　第一，由后及前，要看懂合约就要先看后面再看前面，因为风险提示都写在后面。

　　先看浅色字

　　第二，由浅入深，重点看浅色字，不要先看黑体字。因为浅色字都是(银行)保护自己的，他不想让你看到。

　　先看小字

　　第三，由小极大，先看小字，再看大字，多数时候，隐藏的风险和亏损可能性就藏在小字里面。

　　刘彦斌：

　　看不懂的钱不要赚

　　“我与金融学博士比算门外汉，与老百姓比算专业人士，但是很多银行理财产品的说明书我也看不懂。”中国理财规划师委员会秘书长刘彦斌说起那些看不懂的银行理财产品时如此评价。

　　面对看不懂、听不懂的产品，刘彦斌建议投资者不要片面追求高收益，“看不懂的钱不要赚”，挂钩海外的产品最好碰都别碰，很多挂钩海外的理财产品，说明书往往特别复杂。

　　此外，他提示投资者，银行给出的预期最高收益一般是最好情况下得到的收益，但是能拿到最高收益的几率很低，一般只有1%或者更低。投资者拿到手的收益一般都低于最高收益，而且还要扣除相关费用。所以，买理财产品，不能老是盯着收益率。看懂产品说明书，搞清楚风险是买产品最根本的前提。 （程商）