黄金饰品

　　看起来很美但不保值的“宝贝”

　　特点：雕刻精美，观赏性强，焊点过多，变现难

　　适合人群：所有追求美、不太讲投资回报的人士

　　如果你家住北京市菜市口附近，你有可能在每次路过那附近的黄金商店时，会看到里面挤满了人。如果你进去看看，你就会看到，所有的柜台服务员都会谨慎地收起每一件金饰品，他们不厌其烦地锁柜台抽屉的门。你可能会说，有必要这样吗？

　　答案是非常有必要。早在个人黄金买卖受到禁锢的年代，要是谁家姑娘结婚时戴了枚金戒指，肯定会被别人羡慕。人们这种对黄金与生俱来的喜爱到今天得到最大程度的释放。无论今天黄金价格是多少，也无论附件的手工费是多少，只要想买，人们会不计成本地买。

　　“这是一种保值！”在很多人心目中，黄金是一种可以传代的物件。同样是花2000元，买一件黄金饰品和多添一件新衣服，在人们心里的位置是完全不同的。

　　在黄金饰品的选择上，不少女性消费者追求做工精良、含金量最高的产品，很多男士更倾向于购买纪念金币。前者出于对美的追求，但忽略了黄金饰品制作越精良，加工费越高；其焊点越多，含金量越低，最终只能作为一件工艺品，具备工艺价值，不具备保值价值。后者如果集成全套的纪念币，可以被视为收藏者，产品具备了收藏价值，保值功能不高，变现也不太方便。

　　投资建议：在中国黄金饰品发展史上，很多老的制金工艺已经失传，这也刚好解释，为什么你在很多历史书上看到的古代贵妇人佩戴的金饰无比美丽，但在商场里买不到这样的产品。当一块黄金被手艺高超的金匠打磨成精致的饰品，而购买者又恰恰是社会名流，等到几十年之后，这件饰品如果出现在拍卖会上，仍然会成为人们竞相购买的珍品。

　　黄金理财产品

　　黄金家族中方兴未艾的晚辈

　　特点：保本，产品研发团队尚未成熟

　　适合人群：有一定资金，希望尝试黄金投资的保守人士

　　挂钩黄金理财产品的挂钩方式大体可以分为两类，一类是区间限制型的，一类是触发型的。区间限制型产品适合金价处于区间波动的行情，一旦突破区间，投资者只能获得保底收益率；而触发型产品则适合金价稳步上涨的行情。

　　银行销售的挂钩黄金理财产品，购买起点金额为5万元或者10万元，预期年化收益率多在5%-9%之间。

　　据了解，目前市面上大多数挂钩黄金理财产品均为保本型，购买这类产品，只要市民持有到期，不论金价如何波动，也能拿回当初投入的本金。因而稳健投资的市民，可以优先考虑购买挂钩黄金的理财产品。

　　不过，需要提醒大家，购买此类产品需要注意产品本身的设计。区间限制型产品如果限制区间过窄，投资者获取较高收益率的几率也会大大减少。金价上涨，并不意味着挂钩黄金理财产品一定会获高收益，在金价大幅波动的背景下，投资者应尽量选择挂钩条件宽松的产品。

　　另外，如果银行理财产品设置了封顶收益率，那么假如理财产品的实际投资收益率超过了封顶收益率，投资者也不会获得更多。

　　投资建议：投资者在购买挂钩黄金产品时一定要仔细阅读产品说明书，了解产品的基本结构、最大和最低收益及获益的可能性。(记者 崔吕萍 孟凡霞)