证券篇

　　明明白白买基金

　　将加强对基金投资、销售及从业人员的监管

　　不久前，很多投资者都收到过这样一条短信：“××基金今年以来净值增长率超过100%，×月×日起1元面值发售，仅售三天，春节前仅此一次机会，请速到银行网点购买。”一些基金公司将超过1元的基金通过分红降低净值，变成1元基金，用这种“净值归一”的方式，迎合一些投资者喜欢购买便宜基金的心理，低价销售扩大基金规模。在一些基金的宣传资料中，“大比例分红”，“业绩翻倍”等鼓动性词汇屡见不鲜。

　　2006年是证券投资基金跨越式发展的一年。然而，在“基民”队伍迅速扩大的同时，一些不健康因素也逐渐显现。许多投资者不了解基金为何物，不明白基金风险收益关系。有人在经纪人的劝说下购买了基金后，询问基金每年的利息是多少；有人不明白开放式基金分红与上市分红有什么区别；还有人对基金业绩有过高预期。这些现象的产生，一方面说明新投资者对基金的了解需要一个过程，但也与一些基金在销售过程中的违规操作，未向投资者作足够的风险揭示有关。

　　据了解，今年证券监管部门的工作重点之一就是，加强对基金投资、销售业务活动及从业人员的监管，及时查处内幕交易、利益输送等涉嫌违规违法的行为，推进基金管理公司提升治理水平，提高整个行业的风险意识和风险控制能力，巩固基金行业健康发展的基础。

　　严打非法证券经营

　　不要轻易相信、购买所谓“原始股”

　　2005年，张先生在偶然场合下认识了一位新“朋友”。这位朋友说可以帮他买到一家马上在美国上市的企业原始股，上市后股票至少升值10倍。这位朋友拿出刊登在报上的这家公司与美国某证券公司签订的上市辅导协议，并告诉他所买的股票会托管于××股权托管中心。于是，张先生深信不疑，一下买了5万股。然而，一年多过去了，那家企业并没有在美国上市，那位朋友也早已不知去向。

　　随着股指不断攀升、股市变暖，一些非法发行和非法证券经营活动又有抬头蔓延之势。非法证券活动的主要形式包括，编造公司即将在境内外上市或股票发行获得政府部门批准等虚假信息，诱骗社会公众购买所谓“原始股”；非法中介机构以“投资咨询机构”、“产权经纪公司”、“外国资本公司或投资公司驻华代表处” 的名义，未经法定机关批准，向社会公众非法买卖或代理买卖未上市公司股票；不法分子以证券投资为名，以高额回报为诱饵，诈骗群众钱财。

　　为遏制非法证券活动的蔓延，2006年年底，国务院办公厅下发《关于严厉打击非法发行股票和非法经营证券业务有关问题的通知》。今年，证券监管等部门将加大打击非法证券经营活动的力度，证监会近期设立非上市公众公司监管办公室，该办公室今后一段时期内的工作重点就是打击非法证券活动。

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