余先生家收入、结余都处于中等偏上水平，财务状况较好，家庭债务负担不重，短期偿债能力很强。余先生夫妇正处在事业的高峰期，余先生收入尚有一定上涨空间，且比较稳定。余太太收入也较稳定，有上升空间，但短期内上升的潜力不大。

　　随着儿子的成长，未来余先生家的支出也会增加。家庭的流动资产可支付近6年多的开支，流动性比率过高；家庭成员和财产的风险管理保障不充分。

　　- 个案资料

　　余先生和太太生活在一个中等城市，今年均40岁，有个10岁的儿子。余先生在某大型国企做管理工作，月薪税后1万元，年终奖税后7.5万元；余太太是某民企财务主管，月薪6000元，年终奖3.5万元。单位均有“三险一金”。

　　余先生有一套自有产权住房，目前市价为18万元，月租金收入1000元。一家人住在一套目前市价50万元的住房中。当时用了公积金贷款20万元。

　　目前家中共有活期存款5万元，定期存款40万元，货币市场基金8万元，目前市值为20万元的股票和股票型基金。此外还有一部汽车价值12万元。除房贷外目前无其他贷款。

　　一家人月生活开支为3000元，儿子一年教育费用6000元左右，太太的美容卡每年2400元，家庭应酬支出月均500元，每年旅游支出5000元。余先生每季度给父母3000元生活费。

　　理财目标：

　　1、余先生想接父母来同住，要换一套总面积200平米的小别墅，单价4000元。

　　2、希望为孩子准备60万元的高等教育金。

　　3、二人希望退休时能积攒120万元的养老金。

　　- 理财建议

　　1 公积金贷款50万

　　购买小别墅

　　余先生夫妇至少要保留3万元的流动资金，其中一部分以活期存款形式存在，另外一部分以货币市场基金的形式存在。

　　按照余先生提出的购房目标，需要总价80万，可以利用财务杠杆通过贷款来实现购房。同时公积金贷款还可以利用，建议贷款50万元，首付30万元。按照贷款15年，贷款利率5%计算，买房后新增月供负担3954元，加上原来月供1582元，总月供为5536元，未超出家庭的还款能力。

　　另外，由于余先生的自有产权房年代已久，未来贬值速度较快，可以考虑近期将其出售，所得18万元可以用来支付别墅的首付。另外12万元可以从定期存款中提取。

　　2 夫妻均购买定期两全寿险

　　余先生夫妇由于已经有了社保和较好的单位福利，因此主要考虑寿险、意外险和重大疾病保险。建议余先生夫妇每人购买保额为20万元的重大疾病保险，二人保费支出1万元/年；同时，可以购买卡式意外险，余先生选择保额20万元年缴费200元的某保险品种；余太太选择保额为10万元年缴费100元的保险品种。

　　夫妻双方还可以购买定期两全寿险，每人年交保费1万元，年限20年，保额30万元，以防发生不测时儿子的生活、学习费用没有着落。如不发生意外，到期后二人共可领取约30万元的赔偿金用于退休养老所用。既达到退休前的保障目的，又兼顾了补充养老金需求。

　　3 平衡型基金存教育和养老金

　　余先生应该从现在开始就着手准备儿子的高等教育金。建议余先生可以再从定期存款中拿出15万元作为儿子高等教育金的启动资金，另外拿出10万元作为夫妇退休养老规划的启动资金，二者不足部分以定期定投的方式从年结余中提取，进行风险适中的平衡型基金组合投资，预期收益率8%，每年余先生夫妇还需为教育金投入30307元；为养老金投入32513元。

　　理财顾问：北京东方华尔国家理财规划师(ChFP)团队