一、家庭基本情况

　　江小姐与丈夫都是刚从大学毕业不久,踏进社会的新职业人,工作时间均未满三年,最近刚刚结婚。“80后”总是会面临赡养四位老人以及未来的小宝宝的责任,尽管现在问题还没到眼前--两人的父母都还在工作。但是未雨绸缪总胜于临急抱佛脚,这天江小姐找到理财经理,希望能够对这个新组建的小家庭(以下简称“江小姐家庭”)的未来有所规划,提早开始财富管理的进程。

　　二、理财目标与分析

　　江小姐家庭的财务情况相对比较简单(见表2),目前没有债务负担,收入与支出也相对稳定。未来可预见到的是,随着双方父母的相继退休,以及家庭新成员的诞生,家庭开支必将大幅增加。而买车、买房也有可能加重家庭的财务负担。因此,提前做好规划,管理自己的预期,在适当的时候做适当的事,是非常必要的。

　　按照江小姐的希望(见表3),三年后买车,五年后买房并且开始养育下一代,六年后父母相继退休需要增加赡养金额。而家庭工作收入预计将按照每年5%的速度递增。以江小姐家庭当前的收入情况与储蓄金额,这些期望能否实现?或是否应该推迟时间,降低期望?

　　首先可以从期望达到的目标值以及时间点“反推”需要积累的金额:

　　按照江小姐家庭对购车、购房的理财期望,借助简单的理财计算器工具,假设年投资回报率为10%,则为了在预想的时点达成预定的目标,江小姐家庭需要从现在开始,连续三年每月储蓄至少8457元。这还不包括五年以后预想中将会增加的开支。

　　目前江小姐家庭年收入125000元,如果要实现每月8457元的储蓄额,看起来可能性不大,而且有可能导致生活质量的急剧下降。

　　三、理财规划建议

　　1.压缩开支,调整目标

　　在清楚认识到期望难以实现的情况下,理财规划师向江小姐提出了三方面的建议:一是适当压缩家庭开支,以提高储蓄率；二是寻求其他收入来源,这其中当然也包括提高资产配置的风险程度以追求相应的超额回报；第三,也是最根本的,适当调整相应期望实现的年限,或降低水准。比方说,把买价值15万元车辆的预期调整为购买12万元左右的车辆；或者把房屋的定位调低,争取把首付金额控制在25万元或更低。

　　2.莫忘保险:人身意外险、养老分红险

　　“这种情况下,哪里还有条件买什么保险?”面对理财规划师的建议,江小姐如是说。其实这种想法相当正常,保险产品的配置的确应该在不影响家庭财务规划的前提下进行。严格来说,购买保险的支出应该作为家庭财务收入的扣减项,应严格控制购买保险的品种以及金额。一个简单的准则是,每年缴纳保费金额应以不超过家庭收入的十分之一为宜。

　　像江小姐家庭目前的情况,应适当配置人身意外险,以求在一定程度上覆盖可能对家庭造成严重影响的人身风险。至于侧重于养老的分红型保险,则可在收入继续增长,能够轻松满足家庭储蓄必须额度以后再行考虑,当然在越年轻的时候投保,所需缴纳的保费越低。

　　3.基金定投省时省力

　　无论是较激进的股票型基金,还是较稳健的债券型基金,都可以通过基金定投来实现操作。为什么要选择基金定投,而不是把手头上的积蓄一次性全部买入?

　　理财规划师向江小姐分析了两方面的原因:一是江小姐家庭的储蓄主要还是依靠工作收入,基本上是按月收入的,收入情况限制了江小姐家庭必须选择分期分批的投资方式；二是作为普通家庭而言,难以时常跟进证券市场的波动情况。能够准确捕捉到最佳点高抛低吸固然很好,然而即使对于专业人士而言,想要百发百中地准确把握市场脉搏无异于天方夜谭。因此对于没有太多时间及精力进行主动操作的普通投资者而言,选择规律性的分期分批投入方式,是既省时省力,又能收到良好成效的“懒人”办法。（本报记者黄应来 专家支持招商银行私人银行广州中心投资顾问朱滢）