家住高新区的黄先生，36岁，在某外企工作，月收入10000元左右，年终有浮动奖金；妻子在某机关单位工作，每月3000元左右，年终有2万元左右的奖金，家中有一个上小学的孩子。黄先生的父母在乡下，每月黄先生要负担800元生活费用。岳父岳母有自己的住房和退休金，黄先生家庭月开支5000元左右，夫妻双方均已参加社会统筹养老保险。2002年购买住房一套，目前价值80万元，2006年另购100平方米的商品房一套，目前价值50万元，按揭贷款金额20万元，加上2004年购买私家车，每月归还按揭贷款本息共计4000元左右。家庭金融资产状况为拥有银行存款3万元，股票型基金3万元，目前基金略有亏损。这样的家庭资产结构是否合理？如何才能更好地让家庭财富保值增值？

　　【家庭财务分析】

　　黄先生一家目前拥有理财资产合计6万元，包括银行存款3万元，股票型基金3万元；拥有自用资产合计130万元，包括住房价值80万元，商品房价值50万元。家庭负债20余万元，家庭资产负债率为15%。

　　家庭资产中生息资产比重4%，非生息资产96%，房产占用了非生息资产的绝大部分，影响了家庭理财收入的增加。

　　除了社会统筹养老保险外，黄先生一家没有其他的保险投入。

　　家庭收支方面，月度收入1.3万元，净结余2000元；年度收入18万元，净结余4.8万元，家庭年支出比率为73%，支出较大。

　　对于普通家庭来说，理财工具无外乎储蓄、基金、股票、理财产品、保险、房产、黄金等。一般，我们会将家庭投资分为保障与增值两部分。

　　【理财建议一】

　　配置资产保障为先

　　加大储蓄留足应急现金

　　在进行合理投资前，家庭需要留存足够的应急资金。一般来说，应急资金占家庭资产的10%较为合理，即拥有100万资产的家庭至少应当预留10万元流动资金以应对紧急情况。黄先生一家银行存款仅3万元，平时家庭支出又较大，应急资金明显预备不足，建议增强储蓄力度。

　　基金定投锁定家庭收益

　　从2008年11月27日起，人民银行下调金融机构一年期人民币存贷款基准利率各1.08个百分点。而各大机构预测，2009年央行可能还将降息100-150个基点。现在，尽早定存是锁定家庭收益的较好方法。除了一次性定存外，将家庭每月收入的20%做零存整取，也是不错的节流方法。对于黄先生来说，支出较大，应急资金不足，因此不建议采用零存整取的方法，流动性较强的活期存款、基金定投更为适合。此外，如今的大多数年轻人喜欢用基金定投的方式来进行强制存款。其实，我们也可以用基金定投的方法，每年购买一些实物黄金以保值甚至增值。

　　配置保险生活后顾无忧

　　家庭的保障，除了储蓄，还有保险。黄先生是典型的上有老、下有小的负重家庭，但却没有为家人配置任何保险，非常不合理。像这样的家庭，至少应该考虑配置终身寿险，还可以考虑配置针对老年人的意外险、护理险，以及为孩子教育准备的子女教育险等。

　　【理财建议二】

　　投资组合让资产增值

　　对于一个家庭来说，使资产增值也很重要。但在投资前，首先应足够了解自己与家庭的风险承受能力，然后再进行资产配置。就目前来看，我们建议投资仍然以稳健产品为主，如银行稳健型的受托理财产品、货币型基金、债券型基金等。用于投资的资产与家庭资产的比例最好控制在40%以下。

　　对于高风险产品的选择，有个不成文的“100法则”，即投资组合中的风险资产比例=(100-年龄)×100%，可据此得到自己在每个年龄阶段可投资于高风险资产的比例。以黄先生为例，今年36岁，根据计算，投资高风险资产的比例可达64%，可以算是比较激进的投资者。但实际上，黄先生的家庭总理财资产才6万元，生息资产比重相当低，资产的增值自然来得相当缓慢。

　　虽然现在市场仍不明朗，但随着大盘的不断下跌，风险也在不断释放。目前许多股票特别是优质蓝筹股市盈率已经达到十几倍甚至几倍，这意味着，现在投资股票或者股票型基金是个不错的机会。黄先生可以考虑于今、明两年，分批购进一些股票型基金，以平摊前期基金的亏损，期待不久的将来获取较高收益。

　　而存放在活期里面的流动资金，也有增值的方法。现在银行有很多好的理财产品可以作为活期存款的替代品，如招行“日日金”理财计划和“周周发”理财计划，都是高流动性客户的最佳选择。 (招行成都分行产品经理李昕 记者郑明)