许多家庭持有的房产、股票、基金等资产大大缩水，投资者到课堂上听听专家怎么说　　

　　长城保险联合特邀专家:谢世清

　　进入下半年以来，由美国次贷危机引发的金融风暴迅速席卷全球，许多家庭持有的房产、股票、基金等资产大大缩水，金融危机已经实实在在地影响到许多中国家庭的生活，并且导致不少人都对投资理财产生了疑问：前期投入的都已经缩水，那还要继续投入吗？如果继续投资的话，会不会越投资越亏损呢？

　　为了解答投资者的疑问，本期财富课堂联合长城人寿保险股份有限公司，特别邀请了北京大学经济学院风险管理与保险学系谢世清博士，和读者一起探讨面对金融危机如何进行家庭理财。

　　第一课

　　金融危机如何影响理财

　　“美国最近两次大的金融危机我都赶上了，这种经历真不知是走运还是不走运，” 谢世清博士曾在美国学习工作多年，亲身经历了2001年美国网络经济泡沫破灭和这次次贷危机的爆发，对于两次金融危机如何影响美国人理财感受颇深。

　　谢世清回忆道，2001年网络经济泡沫破灭时，许多网络股的价格从100多美元跌到十几美元甚至几美元，“许多美国人的百万身家就此蒸发，我一些大受损失的朋友甚至发誓再也不涉足股市。”

　　2001年后美国为了避免经济衰退，一方面美联储不断降低利率，另一方面政府鼓励居民消费。由于向银行借贷非常容易，加上房产价格不断攀升，许多美国人开始投资房地产，房地产泡沫被不断吹大。

　　而次贷危机爆发以来，房地产泡沫破灭了，美国人再次面临失业和投资缩水的威胁，许多美国人开始减少旅行和消费支出，“对于习惯大手大脚的美国人来说，这不能不说是难得的变化。”

　　而在投资理财方面，谢世清指出，金融危机爆发后，不少美国人的投资从股票、基金转向了更为安全的国债、黄金等领域，许多美国家庭还专门建立家庭安全基金来应对危机，“可以肯定的是，不会有人因为暂时失利就彻底放弃投资理财，因为投资理财对于美国家庭来说是一项贯穿始终的长期规划。”

　　谢世清还表示，危机爆发的同时也往往意味着机会的来临，“拿股市来说，几年前的一些高价股价格只剩十分之一甚至更低，现在低价位买入从长远来看非常划算，因为股市上涨下跌都是有一定周期的，房地产市场也同样如此。”

　　第二课

　　树立正确的理财观念

　　由于投资理财对于大多数中国家庭还属于新鲜事物，不少把“理财”简单地等同于“理钱”，过分追求回报率，这就是一旦资产缩水不少人对理财产生怀疑和困惑的原因。

　　对此谢世清指出，理财是一项具有系统性的长期财务规划。他介绍道，美国一些普通工薪族也能成为百万富翁，其奥秘就在于勤俭持家和规律投资。“大家不要以为美国的百万富翁都过着十分奢侈的生活，其实不是这样的。他们当中不少人年薪只有十多万美元，开着二手汽车，生活勤俭节约。他们坚持把年收入的20%用于投资，通过多年积累才有了百万资产。”

　　为了说明什么是正确的理财观念，谢世清向在场读者提了一个问题：“大家认为最稳健的投资方式是什么？债券？黄金？房产？都不是，最稳健的投资方式就是努力工作！工作可以让你的收入源源不断，有钱人的财富都是他们通过努力工作获得的报酬，并非从理财而来。”

　　除了努力工作，规律储蓄也是理财的重要途径之一。他建议储蓄一定要先设定目标，例如买房子、存教育基金等，有目标才会有动力。此外，购买保险和自用住宅也是必不可少的理财方式。

　　对于理财观念中的几个误区，谢世清首先指出的就是短线操作。“累积财富可能要花几十年，而不是几个月。企图通过短线交易快速致富是投资理财的地雷。”其次，借钱投资也是不可取的，“不要借钱做自己不在行的投资，也不要为了过度消费而借贷。”

　　第三课

　　金融危机下的理财建议

　　此次金融危机的影响遍及全球，那么中国家庭应该如何来看待这场危机以及如何应对呢？谢世清告诉大家，除了要树立正确的理财观念，更重要的是为家庭制定一份合理的理财规划。

　　“家庭理财规划不妨分为安全计划、退休计划和梦想计划三个部分。”谢世清表示，安全计划主要是指3-24个月的家庭花费应急现金、健康和人寿保险等；退休计划主要包括养老金、企业年金和自己为退休做的现金储备等；梦想计划则主要指旅游、购房购车等大宗消费的现金预备。

　　根据三个计划重要性的不同，谢世清排出了“安全第一，退休第二，梦想第三”的顺序，他建议这三个计划可以分别占家庭总资产的50%、30%和20%。

　　而在目前金融市场普遍动荡的情况下，注重风险控制也是制定家庭理财规划时必须要考虑的因素。“如果要进行股票、基金等高风险投资时，一定要使用家庭的闲置资金，要有长期投资的心理准备和承受能力。”

　　谢世清还表示，家庭理财不是一个人的事情，而应该依靠夫妻双方的共同努力。“家庭理财就像一架双引擎飞机，如果两具引擎不是朝同一个方向，或两具引擎的马力不一，飞机就要出问题。”他举例，很多美国夫妇在理财时都把家庭当成合伙公司来经营，分工明确，不仅会严格建立家庭财务档案，甚至会定期召开家庭财务工作会议，“虽然美国家庭的做法不一定符合中国文化，但其中还是有不少值得我们学习和借鉴的地方。”(车利侠)