大智慧Topview数据显示,10月23日至29日间5个交易日沪市大盘机构资金总体净流出34.9亿元,机构持仓下降0.195%至16.995%,期间除29日资金净流入29.4亿元外,其余4个交易日资金共计净流出64.3亿元。

　　基金“前空后多”

　　TOP席位综合分析显示,统计期内参与交易的57家基金“前空后多”,基金席位在前4个交易日资金净流出33.1亿元后,29日资金大幅净流入24亿元,不过当日盘面沪指冲高回落下跌2.94%,5个交易日中净流出9.1亿元。从基金主力交易个股来看,银行保险股占据基金交易个股排行前三甲,其中,对于中信证券(600030),基金买入4.1亿元的同时卖出了4亿元,而基金对保利地产(600048)、金地集团(600383)分歧明显。此外,基金对中国铁建(601186)、中国南车(601766)净买入幅度相对较大。

　　值得注意的是,基金在上周三“空翻多”,当天基金累计成交82.41亿元,资金净流入额达23.96亿元。当日沪市在午后快速下跌,收盘时下跌52点最后收于1719点。而从基金参与交易的情况来看,共有57家基金公司有交易记录,其中资金净流入的基金会员号达到了40家,卖出为主的基金会员仅17家。40家做多的基金,其资金当天净流入额为33.36亿元。其余17家做空的基金,资金流出仅9.4亿元。

　　具体地看,当天基金整体买入了中国平安(4.55亿元)、招商银行(3.36亿元)、浦发银行(3.63亿元)、中信证券(2.09亿元)、民生银行(2.02亿元)和中国铁建(1.86亿元)等。银行股一天内被增仓0.06%,然而,在23日和24日该板块曾遭到基金的大量减持。近期基金资金主要围绕银行股在操作,其他行业如房地产、钢铁、电力和煤炭石油等,资金都没有明显的变化。

　　保险资金加大建仓力度

　　与基金资金“先出后进”相对应的是,保险资金席位上周建仓力度有所加大,统计显示,10月23日至29日间保险资金净流入10.1亿元,累计成交20.6亿元。中国平安(601318)、浦发银行(600000)、招商银行(600036)等基金分歧较大的金融股保险资金至少净流入9318万元。

　　纵观保险资金席位的历史操作记录发现,保险资金在空与多的转换之间表现出惊人的操作手法。其操作轨迹与基本大盘走势吻合甚至要优先于大盘。对保险资金此次10亿元资金的净流入,可否在一定程度上反映出保险资金对目前点位的肯定?

　　10月以来资金持续小幅净流出的QFII营业部近5个交易日资金则放量净流出。统计显示,QFII云集的中金淮海中路营业部、申万上海新昌路营业部10月23日至29日间资金分别净流出13.2亿元及2.6亿元,两者合计成交55.9亿元。中国平安(601318)以总成交30.8亿元成为期间QFII交易最活跃的权重股,其中仅10月28日中金淮海路营业部资金净流出达11.8亿元。值得关注的是,中金淮海中路营业部在保险龙头股中国平安(601318)上频繁斥巨资“高买低卖”,是一个令人费解的谜。

　　观察主流板块资金流向,金融股是机构争夺的焦点,机构资金5个交易日中仅北京银行(601169)、中国银行(601988)资金处净流入状态,其余金融股则全线净流出,流出合计42.9亿元。此外,煤炭石油资金净流出5.6亿元,钢铁股资金净流出2.6亿元,地产股资金净流入4.0亿元,电力股资金净流入2.3亿元,工程建筑资金净流入4.2亿元。

　　机构资金净买88亿中国平安

　　大智慧Topview资金流向显示,中国平安(601318)除今年初因千亿巨额融资计划惨遭基金大幅抛售外,基金、QFII等主力机构资金持续在该股上活跃。统计显示,7月21日至10月28日间该股机构资金累计净流入87.9亿元,同时机构持仓由14.9%增加至20.4%,以39.26亿流通股计算,期间机构席位增持近2.16亿股,但盘面显示同期股价下跌达44%。当前分类持仓如下:机构20.4%,法人61.9%,大户4.5%,散户8.5%,账户均持股10744股,筹码集中。

　　9月下旬的政策救市行情在金融风暴影响下犹如昙花一现,国庆节后首个交易日沪市大盘机构资金净流出20.6亿元,当日沪指下跌5.23%,由此拉开了新一轮的股指探底行情。与此同时,中金淮海中路营业部抛售中国平安1.12亿元,位居当日卖出排行第二把交椅,该QFII云集的营业部席位在10月随后的行情中每个交易日均有交易,并出现在当日买卖排行榜前10位,统计显示,10月6日至28日间18个交易日,该席位在中国平安(601318)上买入22.3亿元,卖出21.3亿元,合计成交43.6亿元。