刘先生今年40岁，是某公司高级行政主管，每月收入约12000元，家庭日常生活开支每月约3000元。从今年开始，刘先生觉得自己工作意愿不强，想提前退休，并希望能在现有的资产配置中，进行一些适当的投资，并实现资产增值。

　　理财分析

　　目前，刘先生的银行存款有20万元，有一套价值65万元的商品房，商业贷款17万元，还款期10年，每月需支付约2000元的房贷本利。他的个人资产负债表为：现金资产20万元，长期负债17万元，房产价值65万元。扣除负债，刘先生的净资产共计68万元。

　　从刘先生的收支状况来看，他每月支出(包括日常生活开支和房贷还款)约为5000元，按通货膨胀率平均每年3%来计算，未来约40年的生活费用需要大约463万元，折算成现值约为137万元。刘先生的现有资产与这个需要之间还有69万元的差距，这表示他还不能实现财务自由。如果过早提前退休的话，刘先生虽然摆脱了工作的压力，但必须面对生活的压力。

　　与此同时，刘先生对资金利用很不科学，大量的低息存款在银行被通胀侵蚀，另一方面却要支付高息的房贷。因此，刘先生应当继续努力工作赚取薪水的同时，还必须善于利用理财工具。

　　理财方案

　　广发基金理财师为刘先生提供了两条理财建议。首先，充分有效地利用闲置资金。

　　刘先生其实有大量的闲置资金，即在银行的存款20万元。有效的利用途径一种是投资，例如投资基金，上证指数在过去17年里平均年增长率约为26%，投资基金可以带来可观的收益，用这种方法即使收益仅达到上证指数的一半，这20万元将增值至67.8万元。另一种保守的方案是用于归还房贷，目前国内房贷利率大约为7%，而银行活期存款利率只有0.81%，还贷后相当于这笔资金的无风险年收益率达6%，10年后本利约为36万元。

　　其次，有效地管理未来现金流。人们往往重视现有资产的管理，而忽视了未来的资产管理，其实这是一个很大的误区。以刘先生为例，他在未来没有大的变故的情况下，每月大约有7000元的节余，这是一笔很可观的财富。管理未来现金流的最有效工具之一是进行基金定投。若刘先生可以每月定投5000元，按照定投上证指数16年平均年收益率8.46%，10年后可积累约94万元。

　　也就是说，刘先生只要善于利用好现有资产和闲置资产进行理财，10年后就可以实现财务自由，在不降低生活标准的情况下早日退休。由此可见，进行一次性基金投资和基金定投相组合，可以使理财插上翅膀，早日实现未来人生规划。(记者 胡芳）