个案资料

　　赵先生，42岁，某中型私营超市老总，太太40岁，赋闲在家,两人育有一子，14岁正在上学。赵先生的企业年收入300万元左右，企业的各类资产净值1350万元。赵先生在北京拥有四套住房，每套价值200万-400万元不等，一套自住，其余的均空置。赵先生还持有三年期国债300万元、市值170万元的股票、市值110万元的股票型基金、市值30万元的货币型基金，另家中有现金30万元。赵先生家拥有私家车两辆，总价值75万元。家庭年支出大约在35万元左右。

　　理财需求

　　1逐渐退出超市经营，转型到二线省会城市做地产；2减少家庭财务风险；3拟定合理的养老规划；4适当规避企业经营对家庭的风险。

　　财务状况分析

　　根据赵先生的财务状况进行分析，赵先生的家庭金融投资比例偏高，固定资产带不来任何收益，资产配置不合理。其次，面临企业发展转型，赵先生应首先做好家庭的保障安排。另外，赵先生现有的理财产品并没有发挥真正的功效，需进行重新配置。

　　本期顾问 范亚东，民生银行电子城支行理财师

　　理财建议

　　赵先生对自己家庭做合理的规划是很有必要的，因为赵先生家庭的收入主要来源于私营的企业，风险高度集中。其中，不但有企业经营的风险，也有赵先生自己身体健康状况的风险。通过合理的理财规划可以适当规避风险，保持收入和支出的稳定性，解除赵先生的后顾之忧。

　　投资 适当减持股票转增基金和黄金

　　赵先生家庭年收入300万元，年支出35万元，每年有265万元左右的节余。无论从绝对数量或相对数量来看，节余数都是比较高的。从资产配置来看，赵先生家庭的金融资产结构还是比较多元化的。但是，除主营业务的收入外，家庭的收入来源均为金融资产，这样就有些分配不均了，其中隐藏着不小的隐患，因为一旦金融市场有一点动荡，家庭资产便会有很大的缩水。

　　根据赵先生家庭的现状，建议保留货币基金10万元，作为家庭的紧急预备金。从目前证券市场的发展情况来看，建议适当减持股票转增股票型基金，由专业的投资研究团队来打理，可以选择一些信托公司来进行这方面的专项信托投资，或者自己选择一些指数基金。

　　同时，还应当储备一些黄金。黄金是抵御通货膨胀和其他金融风险的最有力工具，并且这几年金价的升值速度也很快，所以做些黄金储备也是一种很不错的投资。建议赵先生将国债以及家庭不低于1/3的资金投资到黄金储备上，这也将有效弥补固定资产收益过低的缺陷。

　　另外，赵先生的私用房地产有些过剩，在同一个城市购置过多私用不动产会增加很多风险，结合北京情况可以考虑减少空置房产而转作商铺投资。如果转型做房地产投资，则要做好自有房产和公司投资用房之间的隔离，即不要用企业的钱为自己的家庭投资。

　　家庭 对各种资产进行隔离

　　从赵先生的家庭情况来看，支出方面还是比较合理的。主要风险是收入相对集中，都来源于主营业务收入，而现在公司又面临转型，万一作为企业主的赵先生身体有恙，或战略转型失败，必然会殃及家庭。因此，为不影响将来家庭的生活质量，首先要做好公司与家庭的资产隔离，同时要减少自己及妻子名下的财产，而转移到孩子，家中老人等名下。

　　建议赵先生给自己购买一定数量的人寿保险，医疗保险及给企业做一些避险规划。赵先生的保障额度应足以支付孩子所有的学费生活费，以及家庭的所有开支费用。同时，还要帮助公司上火灾险、盗抢险、意外险等保险，并做好赊欠货款、货物积压等准备。转做房地产投资时，也应注意将新资产与现有固定资产进行有效隔离，以免转型失败发生风险时因连带责任使家庭的资产受损。

　　养老 购买信托、养老型保障产品

　　赵先生为私营业主，建议在今后每年减持股票，购买一定数量的信托产品，养老型保障产品。可以将一部分资金通过信托公司来进行打理，一段时间后有条件地转移给自己或孩子，可以通过信托公司来保证资金的安全性。尽量降低由于企业的运营而给家庭所带来的风险，给赵先生夫妇的晚年生活提供较强的保障。

　　另外，考虑到晚年生活开支相对现在会有所下降，但医疗费用会大幅增加的情况。赵先生应当给夫妻双方分别购买养老保险并给赵先生附加医疗保险。其中，一部分资金由减持股票或股票基金提供，另一部分由每年节余提供。这样，不但可以基本满足赵先生夫妇的晚年开支，还可以减少家庭将来在医疗费用上的开支，更可以在将来进行顺畅的财产继承。

　　效果评析

　　如果上述规划能够有效执行，赵先生家庭的风险保障会有很大的提升，现金流、家庭财务以及养老保障方面均比较“健康”，资产进行合理的分散后足以有效应对各种外在风险。不过此方案是根据目前的家庭资产和市场环境分析所做，随着家庭资产的不断增加和投资环境的变化，方案也应及时作出相应的调整。