王女士今年29岁，因为儿子刚出生，目前在家未工作。丈夫30岁，在一家外企做人事主管，月收入1.2万元，单位缴纳养老保险和医疗保险。他们在市区有一套90平方米住房，目前还有18万元房贷未还，家庭日常生活开支每月大约5000元，两人都没买商业保险。目前，王女士家庭目前有12万元存款，她准备全都投资股市。另外，还有3万美元外汇存款。

　　　理财分析

　　在目前物价上涨、面临通货膨胀压力，加息预期强烈的情况下，理财师建议，老百姓应该以更加积极的态度计划投资，以避免货币贬值。

　　通货膨胀后，首先应该保值，而存款肯定是不能实现保值目的的，尤其是在通货膨胀仍有进一步加剧的预期下。因此，即使是保守型投资者，也应该放弃存款，而将资金投向能够获得稳定收益，但又基本无风险的理财产品。

　　在经济学家眼中，股票是对抗通货膨胀的最好武器。因此在中国目前的经济环境下，大量资金涌入股市，股民数量日益增长。但是股市风险很高，投资者应谨慎小心。相比之下，投资基金更为安全。

　　此外，银行的稳定收益型理财产品也是一个不错的选择，在近期加息后，银行的理财产品收益率明显提高，有些稳定收益型人民币理财产品收益已经超过了5%，足以在一段时期内抵御通货膨胀带来的货币贬值。

　　在未来通货膨胀预期和升息预期依然强烈的情况下，现有债券市场投资价值有进一步降低的趋势，因此，在当前情况下，债券市场投资还是需要谨慎的。

　　理财建议

　　王女士准备把所有12万元积蓄投入股市，这有很大风险。建议王女士将12万元中的7万元购买基金，另外5万元购买一份银行理财产品。这样做有两个好处：一是可以分享目前的这波大牛市所带来的超额收益，二是可以在降低风险的同时获得比定期存款高的收益。

　　风险投资以基金为主

　　可以用7万元的基金作为儿子将来的教育基金的初始投资，假设基金的年平均收益率为9%(扣除通货膨胀等因素)，则10年后，这部分投资将变为16.57万元，另外该家庭的月收入扣除了每月的日常开支后还有7000元，在扣除每月要还的贷款后，建议每月拿出2000元做两个基金的定期定投，分别投资指数型基金和股票型基金。通过长期投资，来化解风险，积少成多。

　　人民币理财产品应对负利率

　　人民币理财产品的预期收益率随利率而增加，目前有的产品预期收益已提高到5%至12%，而年初多为3%左右。各家银行推出的个人理财产品期限均趋短，大多是3个月或半年，以保证资金的灵活性和未来收益的最大化。

　　建议王女士将5万元购买人民币理财产品，一直做低风险的稳健投资，作为夫妻两人养老金的初始投资。现在许多银行推出的人民币理财产品，都有“固定收益+浮动收益”的投资回报方式，总收益率超过CPI增幅，可避免资产缩水。

　　外汇理财避免汇率损失

　　由于目前人民币升值预期的存在，如果没有特别好的高收益渠道，王女士最好还是考虑将手中的3万美元兑换成人民币，减少贬值风险。另一方面，是个人购汇年度总额已提高到5万美元，所以当有外币需求时，能及时满足，因此建议王女士家庭没必要长期持有外币。

　　如果手中的外币近期有用途，也不必急于兑换为人民币，可以把它购买一些银行外汇产品投资，用其收益来弥补贬值带来的汇率损失。

　　购买保险锁定风险

　　建议王女士为自己的丈夫投保一份重大疾病加意外伤害商业保险，因为丈夫是家里的主要经济来源。

　　而养老保险可缓买。养老保险保费是根据产品设计时资金市场的预期收益计算的，准备购买长期养老保险的投资者可以考虑暂缓购买，待利率到达高点时再行购买，届时的养老保险将更有价值。

　　另外，保险公司的投资渠道主要是银行的协议存款、债券、基金等，升息后投资收益有望提高，分红也会增多。因此，在加息预期之下，投资分红类保险具有优势。同时，分红险、投连险、万能险等新型寿险能够适应利率波动，这类投资型保单将随加息而受惠。(何琼)