受食品价格快速攀升影响，7月份CPI(消费价格指数)同比上涨5.6%。今年1月至7月，CPI同比上涨3.5%。今年以来已加息3次，今年年底前有望第四次加息，8月15日利息税也将由20%降至5%。在物价上涨、加息频频的情况下，如果只进行单一的长期储蓄，那资产必然遭受负利率的侵蚀，因此选择合适的理财产品就显得尤其重要。

　　张先生家庭目前有活期存款7万元，一直没有进行任何投资。张先生每月收入4500元，比较稳定。每月生活支出2000元左右。

　　理财分析

　　为了使自己手中的资产保值增值，最起码要跑赢CPI涨幅，抵消通货膨胀带来的资金缩水的压力。

　　首先，就要学会长期投资的理念。在金融市场发展较为成熟的欧美市场，中小投资者最主要的投资方式就是购买基金，其在家庭资产中占了相当大的比重。

　　为应对通胀，投资者应根据自己的情况在不同类型的基金中合理配置，以获取较高收益。而对于工薪一族，比较好的方法就是基金定投，通过点滴积累，集少成多。

　　基金有集合专家理财的优势，对于没有股票投资经验，而且缺少投资时间的工薪家庭来说，非常合适。但不可忽视的是，基金投资还是存在一定的投资风险。

　　理财建议

　　从张先生的投资渠道来看，大部分资金以活期储蓄的方式留存在银行，虽然能带来稳定的投资收益，但收益偏低，不能有效的抵御通货膨胀带来的贬值风险。由于在今后两年内，家庭将会面临较大的生活目标支出，张先生可以将部分活期储蓄投入于灵活多变的开放式基金市场，构建合理的基金投资组合，间接进入股票市场。

　　张先生家庭结构单一，家庭投资风险承受能力强。一般来说，在进行基金投资时，不要一味偏好购买同一类型的基金产品，可以考虑组合持有不同类型的基金产品，分散风险，同时根据家庭风险承受能力和偏好适当进行调整，制定合理的基金投资组合比例。建议张先生根据自己的实际情况选择2至4家基金公司旗下三四只不同投资风格的基金产品进行投资，分散投资风险。

　　备用资金

　　在任何环境下，投资者需要保留部分应急备用资金是非常必要的。特别是在目前股票市场出现宽幅震荡的情况下，可以适当利用资金进行补仓，从而摊低原购买基金的成本。

　　目前，张先生家庭有7万元活期存款，一般情况下准备3至6个月的月支出作为紧急备用金即可。张先生每月生活支出2000元，建议拿出2万元作为家庭应急资金，其中1万元为活期存款，另外1万元以货币市场基金方式持有。货币市场基金投资成本低，资金到账迅速，是家庭理财活期存款的替代品，年收益在3%左右，并且收益免税。

　　投资组合

　　其余5万元可以考虑购买人民币理财产品，投资年限在半年至1年左右。这部分投资以固定收益产品为主，风险较股票市场低，收益稳定，预期年收益率为4%至10%。

　　每月节余的资金建议购买基金定投，分别配置股票型基金、平衡型基金和债券型基金。债券型基金风险较低，收益较稳定，预期年收益率5%；平衡型基金风险高于债券，但低于股票，预期年收益率8%；股票型基金主要投资于股票市场、部分债券市场和货币工具，预期年收益率在10%左右。股票型基金、平衡型基金、债券型基金的投资比例分别为1∶2∶1。现在，张先生每月结余为2500元，可以每月用1000元至1500元做基金定期定额投资。

　　在选择基金的时候，可以考虑选择目前市场上刚分了红，口碑较好的基金公司旗下管理的开放式基金产品。基金定投计划是个长期的过程，可以选择的期限为3年或5年。(舒红波）