近日，多家银行、信托公司连续推出多款理财产品。银行理财专家表示，这类产品由于风险低于股市、预期收益又高于银行存款利率，是普通投资人的较好选择，亦可作为震荡行情格局中股民规避风险、资产配置的好选择。
●国内商业银行：产品丰富，选择面广
短期产品如招商银行“金葵花”系列的3083,这是一款3个月的人民币理财产品，提供2.62%的年收益率,高于2.34%的同期储蓄利率；另外招行还同时提供一款1个月的超短期理财产品，“金葵花”系3082,2.48%的年收益率。相比同期的活期存款还是要高出不少。这两款“金葵花”产品的起购金额均为5万元，且在8月1日停止销售。另外工行还推出了“稳得利”新股申购系列，分3个月和6个月两面款式产品，5万元起购，预期年收益率在4%至10%左右，不封顶。要注意的是这种较高的收益是建立在不保本的基础之上，当然从其投资的领域(新股申购、定向增发等)来看，本金的风险还是较低的。以上两款工行产品售到8月8日。
常规的1年期人民币产品。如光大银行的“阳光理财套餐计划”2007年第九期，从本月24日起售至8月4日。5万元起售，投向为信用联结理财产品和信托投资理财产品，一半投向江苏宁杭高速公路有限公司，另一半投向安庆城市环境治理项目，该项目由国家银行担保。从投资项目可以看出，虽然为非保本产品，但投资风险较小。它提供4.3%的最高收益率。类似的产品还有建行的本期“利得盈”，投资对象为安徽省高速，保本的预期收益在4.11%左右，且根据资金量大小略有不同。以上产品都是以较低风险得到高于同期存款的收益，收益提高在一个百分点左右。
高回报高风险的1年期产品。如兴业银行从7月26日开始发售的“万利宝”第四期。由华泰证券作投资决策。主要投在证券投资基金、新股方面。同样是5万元的起购价、非保本，但预期收益为8%至25%且不封底，对于风险承受能力比较强的投资者来说是可以考虑的对象。
在长于1年的产品方面有工行的QDII产品，东方之珠2号，最长投资期为5年，销售结束后的8月23日至10月23日为封闭期，此后每月的前两个工作日可以办理赎回。投资于结构性美元票据、信托、债券基金等，不保本。而中行的QD02中银稳健也可以办理申购和赎回，目前净值1.115。第一次申购5万元起，投资于股票型基金，美元货币型市场等。低于100万元的申购需要1.2%的申购手续费，申购量越多，申购费越低。如果两年内赎回需要按投资时间交纳0.5%或0.2%的赎回费。
在外币理财方面，一般为5000美元起购。如中银的QDII概念股票挂钩美元，光大的“阳光理财A计划”2007年23号产品，建行的“汇得盈”系列，交行的“通宝天天赢”等。光大银行的6个月产品预期收益为5.20%，保本。建行的保本浮动，6个月预期也在5.20%。中银的产品投资于H股中工商银行、中国人寿等红筹股，保本不封顶。一般此类产品的预期收益低于外资银行的相应产品。
●信托产品：起购金较高，可控性强
目前北京地区在售的两款产品是国民信托投资公司发行的“国民稳赢宝”1号集合资金信托计划和北京国投的“云程泰资本增值集合资金信托计划”，其起点资金都要求不少于100万元。
“国民稳赢宝”1号由方得(北京)资产管理股份有限公司进行投资管理,由中国建设银行作为保管银行，期限一年。产品投资于证券市场、期货市场进行低风险套利，主要包括交易型开放式指数基金(ETF)套利，以及在信托存续期内推出的股指期货的套利；闲置资金可投资于受托人同意的定向增发、网下申购，以及银行存款、网上新股申购等具有高流动性和低风险性的理财投资。该产品宣传的预期收益在7%至15%，不设上限。
“云程泰资本增值集合资金信托计划”投资于A股二级市场，与开放式基金相类似，不承诺保本和最低收益，风格以稳健为基础兼顾进取。费用方面，该产品有1%的认购费，同时按年收取1.5%的管理费。投资收益部分，投资人可获得80%，投资机构云程泰公司17%，信托公司3%。募集完毕后，设1年的封闭期，不设终止期，封闭期过后，每季度最后一个交易日为开放日，可以认购和赎回。以上两款产品均在近几日销售完毕。
●外资商业银行：预期回报很高
渣打银行推出代客理财计划QDII200705,挂钩中国移动、中国海外发展、紫金矿业、中海油四只红筹回归概念股票和新华富时中国25指数。投资期限18个月+12个月，潜在收益40%。最低认购金额1万美元或等值的人民币。收益结构为季度收益，由逐日观察累计收益与额外收益构成，每季支付。认购时间2007年7月26日至2007年8月6日。
东亚银行目前有两款理财产品可购。人民币的“聚圆宝”投资产品系列5。挂钩于广深铁路、中国国航、中国外运这3只香港交易所上市的中国运输概念股。产品期限最短为半年，最长1年半(取决于“触发事件”有否发生)。5万元人民币起购，1万元递增。根据触发事件不同可获得5%、10%或15%的投资收益。“如意宝”系列5产品，需要用美元购买，5000美元起购，1000美元递增。该产品与上一款产品投同样3只股票，不过收益要高一些，可能收益为8.5%、17%或25.5%，其余条件均与人民币的“聚圆宝”系列5相同。(郑捷）
