就像每个人都要经历出生、成长、成熟、衰老这几个不同阶段一样，我们大家的个人收入、家庭财产、家庭支出，也都有这样一条时间线。刚走出校园的职场新人，随着经验、资历和职务的提升，收入水平会不断提高，但在到达事业顶点后，又会随着年龄增长而慢慢回落。同样，一个新家庭，随着子女的出生，支出也会逐渐加大，但到子女独立时，家庭开支也将从峰顶逐步回落。

　　由此看来，因收入不同、心态不同、生活方式、风险承受能力不同，不同年龄段的人群，应该根据各自不同的行为特征和理财趋向，制定不同的理财规划。

　　就此，记者请教了建设银行的理财顾问。他告诉记者，在制定家庭理财规划，配置家庭资产时，一定要充分考虑个人事业发展、家庭的成长等多方面因素，选择适合不同家庭时期的资产组合。一般而言，风险承受能力低时，在投资组合中应以风格稳健的资产为主，如存款、债券、偏债基金，风险承受能力强时，在投资组合中可选择一些收益高、风险高的资产，如股票、偏股基金等。

　　家庭理财的4321定律

　　理财顾问告诉记者，在家庭资产配置方面，目前比较流行的是理财4321定律。即家庭资产合理配置比例是，家庭收入的40%用于供房及其他方面投资，30%用于家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急之需，10%用于保险。

　　但是，4321定律只是一般规律，各人在制定家庭理财规划时，有三点必须考虑。一是家庭的风险属性。大家需要根据个人及家庭的具体情况以及风险承受能力来选择资产种类，尤其需要考虑家庭资产积累状况、未来收入预期、家庭负担等，因为这些因素与个人及家庭的风险承受能力息息相关，在此基础上才能更好地选择适合自己的资产种类和相应的投资比例。

　　二是家庭理财目标，这决定了投资期限的长短。对于大多数人而言，需要对个人及家庭的财务资源进行分类，优先满足家庭的理财目标，构建核心资产组合；再将富余资金配置于具有一定风险的资产，构筑周边资产组合，在保障家庭财务安全的基础上通过投资来增加收入。在两类资产组合下，便可清晰地得出具体股票类资产、债权类资产、现金类资产的配置比例。

　　三是适合自己的投资方案。确定了理财目标、风险属性后，一个适合自己的投资方案就是随后需要决定的了，也就是需要制定一个可行性方案来操作，在投资上称之为投资组合。投资人的风险承受力是考虑所有投资问题的出发点，风险承受力高的，可以考虑较高风险、高收益的投资工具，诸如股票，偏股基金；风险承受力低的，可以考虑低风险的工具，债券、偏债基金、保险等。

　　人生五阶段的家庭资产配置

　　在确定了不同年龄层次，不同家庭时期的财务状况、风险承受力后，理财专家给大家总结了一套分五个家庭期的理财规划方案。

　　第一阶段，单身阶段，20岁至30岁左右，这一期间的特点是，单身尚未组成家庭，个人收入不高，但在逐渐增加，以租赁住房或与父母同住为主。

　　这一阶段，大家对投资理财已经有初步了解，可能也开始摸索投资的步骤和规律。在这个时期，投资人可承担较高的风险，因此可采取较积极的投资策略分配投资组合，例如放较高的比例在与股票相关的投资上。　

　　理财目标：为组建家庭筹备，积极创造财富。

　　风险偏好：风险承受能力强，期望获取高收益。

　　资产组合建议：积极型投资(股票、偏股基金)70%；稳健型投资(债券、储蓄存款、货币基金、偏债基金、现金)20%；保险10%。

　　第二阶段，家庭组建期，婚后第一个十年间，30岁到40岁左右。

　　这一期间，家庭成员工作稳定，进入收入高增长时期。应注意投资的收益问题。另一方面，这期间的花销多集中一些昂贵的长期项目(购房、装修、买车等)。从投资的观点看，对风险的承受能力依然较高，故而应追求较高的投资回报。投资组合应偏于积极，但因为有家庭有负债，故也要留有一定比例的资产投入保守类项目。　

　　理财目标：子女教育经费；购房款等。

　　风险偏好：风险承受能力强，期望获得高收益。

　　资产组合建议：积极性投资60%；稳健型投资30%；保险10%。

　　第三阶段，家庭成长期，指结婚后第二个十年，40岁到50岁左右。

　　这一阶段，家庭成员资产快速成长，以薪资和理财收入并重，家庭已经积累了相当财富，准备满足高档住房需求，子女的培养费用也是这一阶段主要负担。因此，投资时应兼顾到收益和成长之间的平衡问题。

　　理财目标：子女教育费；转换高档住房的费用；开始为养老积累财富。

　　风险偏好：风险承受能力较强，期望获得稳定、较高收益。

　　资产组合建议：积极型投资50%；稳健型投资40%；保险10%。

　　第四阶段，家庭兴旺期，结婚后的第三个十年，50岁到60岁左右。

　　这一时期，个人的事业和收入已达到峰顶，家庭支出开始减少，没有重大支出项目，为退休准备积蓄成为重点。此时应调整投资组合的比例，减低积极性投资比例，而侧重稳健型投资，以期避开较高的市场风险，投资组合以保守为主导。　

　　理财目标：调整投资组合，降低风险性投资比重，规划退休后的生活蓝图。

　　风险偏好：风险承受能力较强，但开始减弱，期望获取稳定、较高收益。

　　资产组合建议：积极型投资20%；稳健型投资70%；保险10%。

　　第五阶段，安享晚年期，指60岁退休以后。

　　这一阶段，将完全依赖理财收入及退休金，前期的保险投入将获回报，家庭理财以安全为主要的目标。应着眼于有固定收入的投资工具，使老年生活确有保障。　

　　理财目标：养老、旅游、为子孙遗留财富。

　　风险偏好：风险承受能力差，期望获取稳定的收益。

　　资产组合建议：积极型投资10%；稳健型投资90%；保险投入开始获益。

　　理财的十条忠告

　　中国建设银行的理财顾问特别提醒，家庭的资产配置方式，直接决定今后的家庭财富的增长，不妨考虑选择专业的理财规划师设计些理财计划。他还给出了十条忠告。

　　一、 在建立家庭资产的初期阶段，应当选择一个低风险的简单投资机构。　

　　二、 购买住房是一种建立终生资产的行动，所以应当深思熟虑。

　　三、 在获取任何不动产之前，都应当考虑好资金支付能力和支付方式等问题。

　　四、 建立一个家庭资产情况一览表，这可以使你随时了解家庭情况的变化以及有关法规的变化。　

　　五、 使你的家庭资产多样化。在组成家庭资产的过程中要使固定资产、货币资产和金融资产这三者大体处于平衡状态。　

　　六、 使家庭资产增值。一份资产应当根据其确定的目的来增值。

　　七、 使家庭资产活起来。如果你为家庭资产选择的是中长期投资，那就很难考虑这一点，只有短期投资方式才能达到这种目的。　

　　八、 你应当关心税制的执行和它的变化情况，如果有必要改变你的积蓄方针，请不要犹豫。变化投资方向和注重投资安全可使你更好地应付各种形势。　

　　九、 不要忘了为退休做好准备。退休前你最好用其他一些投资方式来弥补社会保障措施的不足。

　　十、 保护好你的家庭。在人寿保险、夫妻理财制度等方面应有所考虑。(刘振冬）