李先生今年29岁，在一家企业任会计主管，月收入7000元，太太是一位公务员，月收入4500元。他们于2005年结婚，孩子现满1岁，现在收入稳定，他们每月正常开销3000元，房屋贷款40万30年，每月房贷还款2500元。现持有基金价值12万，股票6万，其他存款8万。为改善生活，家里准备买一辆18万元左右的私车。

　　理财分析

　　李先生的孩子还很小，理财师认为现在正是为孩子买保险，准备教育基金的好时机，所以在买车之时，不要漏了孩子的教育投资。一般来说，孩子教育费用分布两头费用高，九年义务制阶段费用相对较低。教育总费用按现值计算最低也要近17万，最高近24万。并且考虑孩子留学则还要多准备20万-30万。理财师建议李先生一家除购买普通的教育保险外，日常费用支出里还可使用基金定期定额的投资方式，每月500元基金定投，以10%的利率计算，20年后资金将近38万。

　　李先生目前家庭支出由于涵盖孩子幼儿期大量费用，因此5500元每月的支出处于合理范围内。

　　从负债收入比例看，负债收入比例=到期债务本息和/收入=2500×12/138000=0.22，比例较低，表明李先生家庭未来消费，还有一定负债空间。

　　李先生一家储蓄能力处于国内居民储蓄比例的合理范围。年储蓄比率=年结余/年收入=72000/138000=0.52。

　　李先生家庭的流动性资产可以维持14个半月左右的生活开销，该指标高于合理指标6个月的参考标准，活期储蓄3.3万元即可，多余部分可以转为投资类资产。流动性比率=现金及活存/每月支出=80000/5500=14.55倍。

　　购车计划

　　对购车资金的来源，从李先生家庭财务状况看，现在有两种选择，一是动用其闲置资金以及部分金融投资资产进行购车，二是动用其部分闲置资金以及银行借贷完成购车计划。究竟选择何种方式，让我们先从分析李先生家庭净资产分布开始。

　　首先，投资资产部分是每个家庭资产的必要组成部分，特别像处于李先生这种生命阶段还处于家庭筑巢期客户，投资资产比重的加大更显重要，加之近年金融投资环境较好，不建议轻易平仓。而闲置资金部分8万元，根据资产流动性分析，此类资金储备维持6个月生活开支，即3.3万元即可，因此可以使用剩余4.7万元资金。

　　其次，我们比较贷款成本，以及投资部分资产收益率。股票基金中长期的投资收益大约10%左右，而汽车贷款5年期利率是6.75%，优质客户还可下浮10%的利率，即6.075%。若使用8万存款中的4.7万元资金首付车贷，即贷款13.3万元,每月还款2575元即可。并且计入车贷支出，李先生家庭的负债收入比例和储蓄能力分析还在正常范围内。

　　综上可见，李先生现在首付4.7万元，剩余车款13.3万元进行5年车贷，并且保持投资的延续性是最可取的投资消费模式。(张竞怡）